Цены на литий резко упали после пандемии. Источник: The Financial Times
Кент Мастерс, генеральный директор американской группы, рассказал в интервью для Financial Times, что «доходы не позволяют» перенаправить поставки этого сырья, которое имеет решающее значение для индустрии электромобилей, на Запад из-за низких цен на литий и высоких операционных затрат.
«Мы пытались переориентироваться на Запад... цены, которые мы видим на рынке, не позволяют нам это сделать», — сказал Мастерс, добавив, что США рискуют проиграть гонку за конкурентоспособность с Китаем в сфере лития.
Цены на литий упали более чем на 80% с начала прошлого года, поскольку глобальное замедление продаж электромобилей и сложная макроэкономическая обстановка снизили спрос на металл, в то время как предложение продолжало расти.
«На текущем уровне цен у новых участников нет стимула выходить на рынок», — сказал Адам Меггинсон, старший аналитик Benchmark Mineral Intelligence.
Спад на рынке лития мешает усилиям Запада создавать внутреннюю цепочку поставок металлов, необходимых для энергетического перехода, и снижению зависимости от Китая, где сосредоточена большая часть мировых мощностей по переработке и некоторые из крупнейших горнодобывающих компаний.
Albemarle сообщила о квартальных убытках в размере 1,1 млрд долларов в начале этого месяца из-за низких цен на литий и сократила штат на 6-7% в рамках плана по снижению затрат. В начале этого года компания приостановила планы по строительству завода по переработке стоимостью 1,3 млрд долларов в Южной Каролине и частично остановила экспансию в Кемертоне, Австралия.
Компания владеет единственной действующей литиевой шахтой в США в Неваде и получает разрешения на разработку шахты в Северной Каролине. Мастерс сказал Financial Times, что развитие этой шахты будет зависеть от «экономической целесообразности».
«Как только мы пройдем этап получения разрешений, нам придется принять решение, будем ли мы это делать», — сказал Мастерс. Компания планирует потратить 800-900 миллионов долларов на капитальные затраты по всему миру в следующем году, что составляет примерно половину от расходов этого года.
Замедление от Albemarle происходит на фоне сообщений производителей о снижении прибыли и отказе от планов по расширению. В августе Piedmont Lithium отказалась от планов строительства завода по переработке стоимостью 800 млн долларов в Теннесси. В сентябре International Battery Metals приостановила работу на своем литиевом заводе в Юте через два месяца после начала производства.
«Разрыв с Китаем, похоже, увеличивается, а не сокращается», — сказал Оливер Монтик, аналитик по торговле и цепочкам поставок в Eurasia Group.
В прошлом году Китай составлял 65 процентов мировых мощностей по переработке лития, и, по прогнозам Международного энергетического агентства, будет производить более половины мировых поставок до 2040 года.
Некоторые компании продолжают двигаться вперед. В прошлом месяце Rio Tinto приобрела Arcadium Lithium за 6,7 млрд долларов, что стало крупнейшим приобретением лития в истории. По прогнозам Macquarie, мировая добыча вырастет примерно на 24% в этом году и на 21% в следующем, при этом цены, скорее всего, не восстановятся до 2027 года.
Закон о снижении инфляции в США включал налоговые льготы, которые должны были стимулировать внутреннее производство и использование материалов, не произведенных в Китае, однако Albemarle заявляет, что закон не ускорил создание цепочки поставок в секторе минералов. Рич Нолан, президент Национальной ассоциации горнодобывающей промышленности, призвал к «более агрессивному и комплексному подходу» для увеличения внутреннего производства, включая «резервы, гарантии выкупа и предварительные рыночные обязательства».
Помимо низких цен, производители лития сталкиваются с длительными сроками получения разрешений, нехваткой рабочей силы и неопределенностью в политике. Обещания избранного президента Дональда Трампа «положить конец безумному мандату на электромобили» в США и отменить Закон о снижении инфляции могут еще больше замедлить внедрение электромобилей и снизить цены на литий, говорят аналитики.
«Любые изменения или снижение спроса не пойдут на пользу отрасли», — сказала Элис Фокс, старший стратег по базовым металлам в Macquarie Group.
Подготовлено Profinance.ru по материалам The Financial Times
MarketSnapshot - ProFinance.Ru в Telegram
По теме:
Злые гении рынка металлов снова раскачивают рынок в $15 трлн
