Рекордное число руководителей компаний в США продают акции своих предприятий. Это связано с тем, что корпоративные инсайдеры, от Goldman Sachs до Tesla и даже медиагруппы Дональда Трампа, получают прибыль от роста фондового рынка после его победы на выборах.
Слева направо: Денис Коулман, Том Монтаг и Джон Роджерс из Goldman Sachs, Эд Хайман из Evercore и Алекс Карп из Palantir Technologies
По данным VerityData, объём продаж инсайдеров достиг рекордного уровня за последние два десятилетия. Продажи руководителей компаний из индекса Wilshire 5000 включают в себя как единичные сделки по фиксации прибыли, так и регулярные продажи, инициированные автоматическими торговыми планами руководителей.
Wilshire 5000 — один из самых широких индексов американских компаний. Хотя инсайдерские продажи — обычное явление, особенно с учётом того, что фондовый рынок уже достигал рекордных значений до победы Трампа, всплеск после 5 ноября подчёркивает, как американские руководители уже получают личную выгоду от его возвращения до того, как он снова войдёт в Белый дом.
S&P 500 вырос на 2,5% на следующий день после выборов, что стало лучшим показателем за более чем два года. В этом году S&P 500 вырос более чем на 24%.
В последний раз соотношение инсайдерской продажи и покупки в финансовых учреждениях было таким высоким в ноябре 2016 года, когда Трамп был избран президентом в первый раз. Продажи среди должностных лиц в компаниях по производству промышленных товаров достигли самого высокого уровня с 2017 года.
«С закрытием года и результатами выборов мы получаем этот гигантский всплеск продаж», — сказал Бен Сильверман, вице-президент по исследованиям в VerityData. Объём инсайдерских продаж был ниже среднего в первые три квартала года, отметил он.
Инсайдерские продажи часто являются индикатором эффективности компании, и инвесторы и аналитики внимательно изучают их в поисках подсказок о будущих результатах. Но на растущем рынке, когда инсайдерские продажи становятся безудержными, тенденции в меньшей степени являются показателем надвигающихся движений фондового рынка, сказал Сильверман.
«Обычно при продаже, с точки зрения прогнозируемости, инсайдеры опережают примерно на две-три четверти», — сказал он. «Когда они начинают видеть пену на рынке, они пытаются генерировать ликвидность более агрессивно».
В Goldman Sachs четыре инсайдера, включая исполнительного вице-президента Джона Роджерса, финансового директора Дениса Коулмана и члена совета директоров Тома Монтага, продали более 28 миллионов долларов с 6 ноября. Акции Goldman выросли на 12 процентов со дня выборов, извлекая выгоду из оптимизма по поводу большего количества слияний и меньшего финансового регулирования при второй администрации Трампа.
Представители Tesla и Palantir не ответили на просьбы прокомментировать ситуацию. «Мы довольны результатами наших акций», — говорится в заявлении Goldman Sachs. «Наши старшие руководители продолжают вкладывать значительные средства в Goldman Sachs и его будущее. Продажи составляют лишь часть их общей собственности».
Вице-председатель Evercore Эд Хайман совершил свою первую продажу акций в бутик-банке в первые дни после выборов, заработав более $40 млн. Представитель Evercore заявил, что продажа Хаймана была совершена исключительно в целях планирования имущества.
Финансовый директор Tesla Вайбхав Танеджа продал $2 млн, а директор совета директоров Кэтлин Уилсон-Томпсон — $34,6 млн с момента выборов. Акции Tesla выросли на 35 процентов с момента выборов, а основатель Илон Маск сыграл центральную роль в формировании назначений в кабинете министров на второй срок Трампа. Акции Tesla выросли ещё на 5,6 процента в понедельник, закрывшись на отметке $338,74, после того как Bloomberg сообщил, что новая администрация Трампа может смягчить правила для беспилотных автомобилей.
Некоторые сторонники Трампа воспользовались подъёмом рынка после выборов, чтобы обналичить акции. Три руководителя Trump Media & Technology Group, компании, стоящей за сайтом социальных сетей избранного президента Truth Social, продали $16,2 млн с 8 ноября.
На следующий день после выборов генеральный директор Axos Financial, среднего по размеру американского банка, одним из крупнейших заёмщиков которого является Трамп, продал акции компании на сумму около 10,7 млн долларов.
Одним из крупнейших бенефициаров рыночного подъёма Трампа стал спонсор его конкурента от Демократической партии Камалы Харрис. Соучредитель Palantir Technologies Алекс Карп продал около $900 млн акций с момента выборов. Акции компании подскочили на 48 процентов с момента накануне выборов, когда она сообщила о рекордном квартальном доходе и повысила прогнозы выручки, поскольку спрос на программное обеспечение для искусственного интеллекта увеличился.
Надвигающаяся неопределённость относительно экономической политики Трампа может побудить инсайдеров продавать акции прямо сейчас, считает Свами Калпати, профессор финансов в Техасском христианском университете.
С ростом тарифов «будут некоторые проигравшие и некоторые отрасли могут серьёзно пострадать», — сказал он. «У нас был хороший подъём. Но другая история заключается в том, что, возможно, руководители ожидают пересмотра пересмотра цен на акции».
Подготовлено ProFinance.Ru по материалам The Financial Times
MarketSnapshot - ProFinance.Ru в Telegram
По теме:
S&P 500 достиг рекордных максимумов закрытия
Спекулянты потеряли $8 млрд на продажах акций Tesla после победы Трампа
Фьючерсы на американские акции выросли после заявления Трампа о победе
Европейские акции пострадали от «эффекта Трампа», поскольку шансы на победу республиканцев растут
