Графитервалами в 1 час
В понедельник курс евро по отношению к доллару снизился, в то время как рынки продолжают анализировать недавние решения центральных банков. Эти решения привели к тому, что доллар достиг двухлетнего максимума, а также вызвали ожидания относительно расходящихся траекторий снижения ставок в глобальном масштабе в 2025 году.
Индекс доллара, который отражает курс американской валюты по отношению к шести основным валютам, вырос на 0,1% и достиг отметки 107,9.
На прошлой неделе Федеральная резервная система удивила рынки, объявив о планах умеренного снижения ставок. Это привело к росту доходности казначейских облигаций и курса доллара, а также вызвало беспокойство в других странах, особенно в развивающихся экономиках.
Данные по инфляции в США, опубликованные в пятницу, показали лишь незначительное увеличение в прошлом месяце. Это смягчило опасения относительно темпов снижения ставок в США в следующем году. Однако годовой рост базовой инфляции, за исключением цен на продукты питания и энергоносители, по-прежнему превышает целевой показатель центрального банка США в 2%.
Улучшение настроений инвесторов произошло после того, как Конгресс принял закон о расходах, предотвратив тем самым приостановку работы правительства США.
«Инвесторы настроены позитивно после того, как удалось избежать остановки работы правительства США благодаря принятию нового законопроекта о бюджете», — говорится в сообщении аналитиков Sydbank.
Из-за меняющихся ожиданий относительно снижения ставок индекс доллара приблизился к двухлетнему максимуму, достигнутому в пятницу — 108,54.
Трейдеры ожидают снижения ставки на 38 базисных пунктов в следующем году, что меньше двух снижений на 25 базисных пунктов, которые прогнозировала Федеральная резервная система на прошлой неделе. В сентябре ФРС предполагала четыре снижения в 2025 году. Однако рыночное ценообразование отодвинуло первое смягчение на июнь 2025 года, а снижение в марте оценивается примерно в 53%.
Президент Европейского центрального банка Кристина Лагард заявила, что еврозона «очень близка» к достижению среднесрочной цели ЕЦБ по инфляции. Это следует из интервью, опубликованного в Financial Times в понедельник.
Ранее в декабре Лагард сообщила, что центральный банк продолжит снижать процентные ставки, если инфляция продолжит снижаться до целевого показателя в 2%, поскольку необходимость в сдерживании роста отпадет.
В понедельник курс евро составил 1,0418 доллара, снизившись на 0,12% после падения на 0,23% ранее в тот же день. Это произошло на фоне двухлетнего минимума, достигнутого в конце ноября.
За последние три месяца единая валюта потеряла 15% по отношению к доллару, что отражает расходящиеся ожидания относительно действий центрального банка в будущем.
В настоящее время рынки закладывают в цены снижение процентной ставки ЕЦБ на 125 базисных пунктов в следующем году.
В понедельник курс иены колебался около 156 иен за доллар, что увеличивает вероятность интервенции.
Другие валюты взяли паузу перед началом 2025 года. В последний раз австралийский доллар стоил 0,6263 доллара, а новозеландский доллар — 0,5659 доллара.
В преддверии конца года объёмы торгов, вероятно, сократятся.
На последнем заседании Федеральной резервной системы по вопросам политики в этом году было принято «ястребиное» решение, что привело к резкому росту курса доллара США. В результате другие валюты упали до исторических минимумов.
Курс доллара США вырос, а Банк Японии бездействовал. Глава банка Кадзуо Уэда сделал комментарии, которые снизили вероятность повышения процентной ставки в Японии в следующем месяце. Это привело к тому, что иена застряла вблизи слабых уровней. Власти могут вмешаться.
Иена опустилась до 156,6 за доллар, что стало пятимесячным минимумом. Снижение иены вызвало устные предупреждения со стороны властей в Токио. Аналитики ожидают большего давления до конца года.
Валюта находится под давлением сильного доллара и большого разрыва процентных ставок, который сохраняется, несмотря на снижение ставок ФРС. В этом году она упала более чем на 10% по отношению к доллару и настроена на четвёртый год подряд снижения.
«Самое опасное в том, что сейчас мы вступаем в период меньшей ликвидности, поэтому политикам и участникам рынка приходится иметь дело с повышенным риском резких движений, которые могут подтолкнуть иену к уровням, которые в прошлом приводили к интервенциям», — сказал Кайл Родда, старший аналитик финансового рынка Capital.com.
Подготовлено ProFinance.Ru по материалам Thomson Reuters
MarketSnapshot - ProFinance.Ru в Telegram
По теме:
Трамп поклялся обложить Китай, Канаду и Мексику торговыми пошлинами
