Курс биткоина на популярной американской криптобирже Coinbase во вторник 20 ноября упал до минимумов с 4 октября 2017 года на уровне $4 218. С максимумов 17 декабря самая популярная криптовалюта обесценилась на 79%.
В стане участников рынка ходят разговоры о том, что падение далеко от своего завершения. Цифровой флагман может подешеветь до самого низкого уровня с 15 августа прошлого года в районе $3 000 или даже до минимумов 17 июля чуть ниже $2 000.
Почему дешевеет биткоин
Есть несколько причин, которые в настоящий момент оказывают сильное давление на крипторынок в целом и биткоин, в частности.
Хардфок Bitcoin Cash
На прошлой неделе 15 ноября произошел хардфорк Bitcoin Cash. Четвертая по капитализации криптовалюта после обновления ПО разделилась на две враждующие ветви Bitcoin ABC и Bitcoin SV (Satoshi Vision). Фронтменом первого форка является владелец сайта bitcoin.com Роджер Вер, второго форка — самопровозглашенный Сатоши Накамото Крейг Райт.
Популярный информационный ресурс CoinMarketCap (CMC) по-прежнему котирует Bitcoin Cash, но с пометкой, что большинство криптобирж используют тикер BCH для обозначения версии Bitcoin ABC. Поэтому ресурс объединил для расчета средневзвешенного курса BCH и BCHABC. Рыночная капитализация криптовалюты оценивается в размере $4,15 млрд. Курс за сутки упал на 33% до $237.
Капитализацию версии Bitcoin SV с тикером BCHSV ресурс не отображает, указывая текущую цену токена $56.35 (падение за 24 часа на 36%).
Влияние хардфорка на ситуацию на крипторынке трудно объективно оценить. Но участники сообщества опасаются, что обе ветви могут быть нежизнеспособны в долгосрочной перспективе, что негативно скажется на всем цифровом сегменте.
Ранее в такие моменты биткоин выполнял роль актива безопасной зоны, подобно доллару и иене на традиционных финансовых рынках. Игроки продавали токены и перекладывались в BTC. Но в этом раз ситуация иная. Инвесторы предпочитают стабильные криптовалюты. Наиболее популярной из них является Tether. Также относительно уверенно смотрятся другие обеспеченные фиатными валютами стейблкоины: TrueUSD (TUSD), USDC, PAX, Gemini Dollar (GUSD) братьев Уинклвосс.
Регулятор США закручивает гайки в сфере ICO
Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) в пятницу 17 ноября, оштрафовала ICO-стартапы Airfox (привлек $15 млн) и Paragon (привлек $12 млн) на $250 тыс. и вынесла предписание вернуть деньги инвесторам. Токены этих проектов, по мнению регулятора, являются ценными бумагами. Прецедент говорит о том, что 95% подобных ICO могут быть удостоены той же участи, утверждают американские юристы. Это нервирует инвесторов, стимулируя их продавать токены, многие из которых создавались на блокчейне Ethereum.
Как отмечалось выше, раньше в такие моменты инвесторы избавлялись от Ethereum-токенов и перекладывались в биткоины. Сейчас все более популярны становятся стейблкоины, поэтому BTC заметно дешевеет.
Происходящее сводит на нет уверенность в том, что находящиеся сейчас на рассмотрении у регулятора заявки на создание биткоин-ETF будут в итоге одобрены. Оптимизм, связанным с возможным появлением в ближайшем будущем торгуемых на бирже фондов на основе биткоина летом оказывал заметную поддержку рынку.
У властей США остаются вопросы к стейблкоину Tether
Агентство Bloomberg 20 ноября опубликовало статью с новыми подробностями относительно расследования, которое Минюст США проводит в отношении компании Tether — эмитента одноименного стейблкоина. Расследование касается манипуляций с токенами USDT и влиянии этих практик на рост рынка в 2017 году.
О том, что у финансовых властей США есть претензии к криптобирже Bitfinex и компании Tether, которые возглавляет один человек (Ян Людовикус ван Дер Вельде), стало известно еще в начале текущего года. Токены USDT якобы обеспечены в соотношении один к одному долларами США, которые хранятся на банковском счете. Однако Tether не предоставляла убедительных доказательстви не проводила независимого аудита своих счетов.
В мае Bloomberg сообщил, что Министерство юстиции США начало уголовное расследование, чтобы определить реальное влияние отдельных трейдеров, криптобирж на стоимость биткоина и эфира. В фокусе федеральных прокуроров оказались возможные недобросовестные практики, вроде выставления фиктивных торговых ордеров или распространения слухов, которые могут использоваться криптотрейдерами для манипулирования курсами. К расследованию Минюста также подключилась Комиссия по торговле товарными фьючерсами (CFTC).
В июне исследователи Техасского университета в Остине опубликовали отчет, согласно которому, токены USDT используются для пампа курса биткоина и ряда других цифровых монет. Сделки с большими объемами Tether связаны с половиной случаев быстрого взлета BTC и 64% случаев стремительного роста других топовых альткоинов, утверждали авторы исследования.
Три источника Bloomberg сообщают, что у прокуроров есть подозрения относительно того, что Tether и аффилированная к этой компании криптобиржа Bitfinex использовали манипулятивные практики. Когда компания Tether осуществляет дополнительную эмиссию токенов USDT, они попадают на рынок именно через Bitfinex. Следователи пытаются понять, был ли рост биткоина, а 2017/2018 результатом фактического повышения спроса или же это результат незаконных рыночных практик.
Обвинительный вердикт не опубликован. Возможно, по результатам расследования власти придут к выводу, что все законно. Но в контексте текущей рыночной турбулентности такие новости воспринимаются рынком цифровых активов негативно. Михаил Шульгин
