Спекулятивное позиционирование фьючерсов на доллар, вероятно, все еще остается длинным, несмотря на консенсус-прогноз рынка относительно ослабления доллара, отмечают стратеги Goldman Sachs во главе с Заком Пандлом в аналитической записке в среду. Оценки некоммерческой чистой длинной долларовой позиции снизились примерно на 10 млрд долларов с середины декабря, хотя это все еще чистая длинная позиция, особенно по отношению к евро. Оценки позиций заемных счетов предлагают аналогичное позиционирование.

Потенциал наращивания шорта по доллару остается ограниченным, учитывая, что для снижения курса потребуется укрепление евро и / или юаня, а у инвесторов есть опасения по поводу макроэкономического прогноза для обеих валют. Это может означать, что доллар значительно упадет только в том случае, если начнут поступать сильные экономические данные из обоих регионов. Тем не менее нынешнее короткое позиционирование доллара не является «барьером для значительного снижения».

Спекулятивные оценки позиционирования сделаны на основе собственных данных GS. Официальный отчет об обязательствах трейдеров Комиссия по торговле товарными фьючерсами публиковала за неделю, закончившуюся 18 декабря. CFTC опубликует свежие данные по отложенному позиционированию трейдеров  начиная с 1 февраля.

По теме:

CFTC возобновляет публикацию данных по спекулятивному позиционированию