Ямани, Аль-Наими, аль-Фалих. Три министра энергетики Саудовской Аравии дирижировали мировым рынком нефти на протяжении последних 50 лет. Но теперь, возможно, настало время, когда королевство может утратить свое лидерство. На горизонте появился Ирак, который постепенно стал четвертым в мире производителем нефти и хочет иметь более веское слово в картеле и на глобальном рынке в целом.
Ирак был освобожден от квот ОПЕК почти 20 лет, получив это исключение из-за внутреннего конфликта, который тянулся с 1980 года. Иранским делегациям на венских саммитах ОПЕК было нечего предложить в силу отсутствия возможности корректировать показатели добычи для подержания цен или компенсации нехватки предложения.
За последние 10 лет Ирак удвоил объемы производства и наконец-то получил право голоса в ОПЕК. Недавно страна присоединилась к комитету, который мониторит соблюдение квот, хотя данные третьих лиц показывают, что Ирак пренебрегает мерами по ограничению добычи, а официально заявляет, что соблюдает условия сделки.
Размер — это сила на нефтяных рынках. Никто не может превзойти Саудовскую Аравию, крупнейшего в мире экспортера с производственной мощностью около 12.5 млн баррелей в день. Однако растущее влияние Ирака начинает угрожать доминирующему положению королевства. Бывший министр нефти Хуссейн аль-Шахристани в начале этого десятилетия повысил оценку нефтяных резервов страны и укрепил партнёрство с ExxonMobil, BP, Лукойлом и другими компаниями в целях освоения новых месторождений.
Растущее влияние
Эти усилия принесли свои плоды. Сегодня производственные мощности составляют около 5 млн баррелей в день, причем Ирак не собирается останавливаться на достигнутом и к 2025 году довести объемы до 7.5 млн баррелей в день. Скорее всего, к тому времени показатель достигнет 6 млн, считают в Wood Mackenzie Ltd. Но даже в этом случае мы наблюдаем четкий сигнал о том, что теперь Ирак может влиять на нефтяные цены.
«Наращивание мощностей подразумевает пересмотр квот внутри ОПЕК. Ирак пытается позиционировать себя как второй из самых влиятельных производителей группы», — комментирует Риккардо Фабиани, аналитик Energy Aspects Ltd.
Большинство экономических индикаторов в Ираке, помимо нефтяного сектора, выглядят не лучшим образом. Политическая напряженность между центральным правительством и полуавтономными курдами сохраняется. С 2016 года цены на нефть почти удвоились, восстановившись до $60-70, укрепив бюджет страны. Однако фондовый индекс за этот же период просел на 35%. Оттоки инвестиций превысили притоки иностранных инвестиций более чем на $32 млрд за последние пять лет.
Насущные проблемы
Рост добычи нефти представляет собой определенные проблемы. ОПЕК давит на Ирак, призывая его помочь в ограничении производства для восстановления баланса на рынке. Ираку по-прежнему требуется продавать больше нефти, чтобы восстанавливать поврежденную инфраструктуру, предоставлять адекватные услуги на фоне внутренних волнений, а также поддерживать сотрудничество с иностранными компаниями. Также Ирак хочет сохранить тесные связи с соперником саудитов — Ираном.
Этими приоритетами руководствуются представители министерства энергетики. Правительство возглавляет Адель Абдул Махди, бывший министр нефти. В октябре министерство возглавил Тамер аль-Гадбан. Известный аналитик Луай аль-Хатиб назначет министром энергетики. Будучи аналитиком, он критиковал действия властей.
«Это последний шанс спасти Ирак», — писал он за две недели до назначения на должность министра.
Ни одна из амбиций страны не будет достигнута, если нефть не продолжит течь рекой. Эту задачу усложняет соглашение ОПЕК. Структура нефтяной отрасли Ирака, которая гораздо сильнее зависит от инвестиций со стороны иностранных операторов, чем любой другой член картеля, затрудняет соблюдение обязательств в рамках сделки ОПЕК+.
Сокращение добычи на газовых месторождениях еще сложнее в силу необходимости в этом виде топлива для выработки электроэнергии. Львиная доля экспансии с иностранными партнерами приходится именно на эти месторождения. При этом операторы, производящие газ, лучше защищены от мер ОПЕК.
Удар по местным производителям
Ирак также не захочет сокращать объемы нефти в резервуарах, управляемых международными нефтяными компаниями, на которые приходится около двух третьих производства, чтобы не подвергать угрозе доступ на иностранные рынки капитала и технологий. Правительство может сделать упор на внутренние компании в рамках соглашения с ОПЕК.
«Давление будут ощущать на себе месторождения с местными операторами, они возьмут на себя основное бремя сокращений добычи», — уверен Иан Том, аналитик Wood Mackenzie.
Многие аналитики и инвесторы частично разделяют оптимизм представителей министерства энергетики Ирака, но большинство все же сомневается. Проблемы внутри страны остаются, включая политические столкновения, коррупцию, скудную экспортную инфраструктуру.
В Ираке очень неустойчивое правительство и обладает скромной поддержкой со стороны главных партий в парламенте. Если они хотят остаться у власти, им придется дать деньги людям и региональным правительствам вместо того, чтобы инвестировать их в нефтяную инфраструктуру. Краткосрочное давление способно подорвать долгосрочные амбиции чиновников, предупреждает Фабиани из Energy Aspect.
По теме:
Путин рассказал, устраивает ли его цена на нефть
Американская нефтегазовая отрасль оптимизировалась, даже слишком
