Главная проблема доллара, которая его и погубит, это наша склонность к расточительству. Все эти огромные дефициты, включая бюджетный и торговый, существовали задолго до избрания Дональда Трампа президентом США. Однако они не прекратили расти и после его прихода в Белый дом.
Единственное, на чем держится финансовая система США, это на готовности людей по всему миру держать доллар в качестве основной резервной валюты и давать в долг американцам и правительству США, чтобы они могли жить не средствам. Наша страна может позволить себе иметь гигантские социальные программы, за которые не надо платить, и мы может потреблять любые товары, которые мы не производим. Таким образом, мы может жить в экономике, основанной на потреблении и долге, и для этого нам не надо ни производить, ни копить сбережения.
За нас это делает остальной мир, но я думаю, что так не будет продолжаться долго. Я думаю, что мы увидим обвал курса доллара, вместе с которым рухнет и влияние Америки. Американцам придется столкнуться с реальностью, которую нам пока удается вытеснять из сознания. Но рано или поздно нам придется заплатить за предыдущие годы безудержного потребления в долг.
США не остановятся и будут продолжать жить не по средствам до тех пор, пока все не рухнет. Мы, и особенно наше правительство, будем тратить деньги до тех пор, пока мир готов нам их одалживать. Так что перемены возможны только через кризис, и это будет кризис американского суверенного долга. Он уже должен был бы произойти, но нам все время удавалось его отсрочивать, что, впрочем, лишь усугубляло ситуацию. Так что теперь масштабы предстоящего кризиса окажутся намного большими, чем если бы он произошел раньше.
Санкции, которыми мы обкладываем мир, лишь дают людям лишний повод искать достойную альтернативу доллару. Играя своими мускулами, мы кусаем руку, которая нас кормит и протягивает нам деньги, и теперь наши кредиторы начинают задумываться о том, стоит ли продолжать нас финансировать. Мы разозлили много стран и тем самым приблизили коллапс доллара.
Что касается торговой войны, то по ее результатам Китай может просто потерять клиента, который и так не платит, и которого он вынужден постоянно финансировать. Мы же потеряем банкира и поставщика товаров. Китай поддерживал рост экономики США, проводя безрассудную монетарную политику у себя дома. Они надували пузыри и делали многое для поддержки доллара. Они продолжали продавать товары людям, которые не могут себе их позволить.
Китай владеет огромным объем облигаций Казначейства США и прочих долларовых долговых инструментов. Если Пекин решит их сбросить, то найдется большое количество покупателей, готовых подобрать эти активы. Так думает президент Трамп, но я сомневаюсь, что они существуют. Не думаю, что в мире так много глупых людей, которые готовы кредитовать США по таким низким ставкам.
Недавний взлет цен на золото является первой ласточкой, предупреждающей нас о приближении обвала доллара. Ситуация на FX остается стабильной, и доллар пока не дешевеет против других валют, но это говорит лишь о том, что все они одновременно дешевеют против золота, которое и является единственными настоящими деньгами.
Подготовлено ProFinance.ru по материалам SchiffGold, автор: Питер Шифф, президент Euro Pacific Capital, известный точными предсказаниями кризиса 2008 года. За свои крайне медвежьи взгляды на доллар он известен под прозвищем «Доктор Судный день».
По теме:
Почему доллар правит миром и когда это закончится
Глава Банка Англии считает, что доллар пора чем-то заменить
Rabobank: Трамп перекраивает мир, чтобы доллар сохранил свой исключительный статус
