Индикатор системного стресса еврозоны Составной индекс NSA вырос до 0,1987 на этой неделе. Это выше исторического медианного уровня 0,1182. Это также выше 200-дневной скользящей средней 0,0939. ЕЦБ публикует индикатор, известный как CISS (произносится “kiss” («поцелуй»), еженедельно.

Он агрегирован на основе 15 показателей финансового стресса, выведенных с учетом рыночной активности, включая реализованную волатильность ставок межбанковского кредитования, фондовых рынков, рынков облигаций и валют, показатель экстренного кредитования, спреды доходности и рыночные индексы. CISS имеет шкалу от нуля, который означает отсутствие системного стресса, до единицы, которая указывает на серьезный системный кризис.

После теракта 11 сентября он приблизился к 0,3, во время во время европейского долгового кризиса 2011 года поднялся до уровня 0,6 и достиг 0,7894 в марте 2009 года во время мирового финансового кризиса. Когда он значительно превышает историческое медианное значение, это свидетельствует о финансовых кризисах и экономических спадах. CISS имеет пять подиндикаторов, основанных на данных с разных финансовых рынков.

По материалам Bloomberg

По теме:

Экономика Еврозоны восстанавливается благодаря внутреннему спрос