12-месячное процентное изменение S&P 500 при (столбцы слева направо): снижении доходности трежерис на 1% с лишним, снижении на 0,5-1%, снижении меньше чем на 0,5%, росте меньше чем на 0,5%, росте на 0,5-1% и росте на 1% с лишним. Источник: BMO, Bloomberg

Рост доходности трежерис не должен беспокоить инвесторов, так как в подобных условиях рынок акций США как раз показывает наилучшую динамику, пишет главный инвестиционный стратег BMO Capital Markets Брайан Белски.

Эксперт изучил данные за последние 30 лет, начиная с 1990 года, чтобы выяснить, как динамика облигаций Казначейства США влияла на S&P 500. Выяснилось, что рынок акций США показывал наилучшую динамику, если в предыдущие 12 месяцев доходность трежерис росла, нежели снижалась.

В частности, S&P 500 показал рекордный 12-месячный рост на уровне 17,3%, когда доходность 10-летних трежерис в аналогичный предыдущий период выросла на 0,5% до 1,0%.

«На самом деле инвесторам следует приветствовать рост ставок, а не бояться его», - заключает Брайан Белски.

MarketSnapshot - Новости ProFinance.Ru и события рынка в Telegram

По теме:

Morgan Stanley: рост доходности трежерис создает риски снижения рынка акций США

Что делать при синхронном обвале акций и облигаций?

Долговой рынок не верит в обвал рынка акций

Рынок акций США показывает мощнейшее начало бычьего цикла с 1930-х годов