Что было

Инцидент с Archegos Capital Management, от которого пострадал ряд крупных банков, заставляет американских регуляторов задуматься об ужесточении контроля за семейными офисами. Министерство финансов РФ воодушевилось успехом аукционов в среду и не стало снижать план займов.

Рекордные аукционы «классических» облигаций федерального займа помогли Минфину выполнить первый квартальный план года на три четверти. В апреле—июне ведомство снова попытается продать бонды на 1 триллион рублей. В случае необходимости Минфину готовы помочь госбанки — им интересен текущий уровень доходности. По словам участников рынка, такая поддержка также не позволит навесу первичного предложения разогнать доходности ОФЗ на «вторичке».

Страны ОПЕК+ возобновят постепенное наращивание добычи в мае—июле. Россия в предыдущие месяцы с опережением нарастила производство и сможет теперь увеличить его в общей сложности на 114 тысяч баррелей в сутки. План также предполагает отказ Саудовской Аравии от добровольных сокращений и планомерное увеличение добычи.

Президент Джо Байден представил самый масштабный с 1950–1960-х годов инфраструктурный план США. Экономисты уже настраиваются на восстановление американской экономики в ближайшие два года максимальными в истории страны темпами, а вот трейдерам казначейскими бумагами этот план может подпортить традиционно стабильный апрель.

Что будет

Протокол заседания ФРС может пролить свет на отношение монетарных властей к угрозе ускорения инфляции с учетом одобренных бюджетных мер поддержки экономики на $1,9 триллиона. Документ может также показать детали дискуссий по поводу программы выкупа облигаций, ежемесячный объем которой сейчас достигает $120 миллиардов. Между тем глава центробанка Джером Пауэлл прокомментирует ситуацию в экономике в рамках весенней сессии МВФ и ВБ.

Понедельник, 5 апреля

• Министерство финансов РФ представит план операций на валютном рынке; покупки в апреле, по прогнозу, могут составить 180 миллиардов рублей
• Начнутся весенние встречи МВФ и ВБ
• США опубликуют следующую статистику за февраль:
  • Заказы на промышленные товары, прогноз -0,5% м/м
  • Уточненные данные о заказах на товары длительного пользования, прогноз -1,1% м/м
• Премьер-министр Великобритании Борис Джонсон обнародует планы по восстановлению международного авиасообщения

Вторник, 6 апреля

• Вступительное слово директора-распорядителя МВФ Кристалины Георгиевой на весенних встречах
• Выступление первого заместителя председателя Банка России Ксении Юдаевой на панели весенней сессии МВФ
• Онлайн-брифинги МВФ, посвященные докладу по вопросам глобальной финансовой стабильности и прогнозам развития мировой экономики
• РФ опубликует следующую статистику за март:
  • Инфляция, прогноз +5,8% г/г, +0,6% м/м
  • Индекс потребительской уверенности Росстата за первый квартал
• Безработица в еврозоне за февраль, прогноз 8,1%
• Ставка ЦБ Австралии, прогноз — без изменений на уровне 0,10%

Среда, 7 апреля

• Протокол мартовского заседания ФРС
• Выступления президента ФРБ Чикаго Чарльза Эванса, президента ФРБ Далласа Роберта Каплана, президента ФРБ Ричмонда Томаса Баркина
• Торговый баланс США за февраль, прогноз — дефицит $70,5 миллиарда
• Финансовые результаты ПАО «Сбербанк» за три месяца по РСБУ
• Вебинар Fitch Ratings, посвященный нефтегазовому сектору РФ
• TCS Group Holding Plc проведет День стратегии для аналитиков и инвесторов
• Комитет Государственной Думы по энергетике проведет заседание, посвященное развитию нефтяной отрасли до 2035 года
• Ставки ЦБ Индии, Польши

Четверг, 8 апреля

• Председатель ФРС Джером Пауэлл вместе с Георгиевой примет участие в панели МВФ по глобальной экономике
• Выступления президента ФРБ Сент-Луиса Джеймса Булларда, президента ФРБ Миннеаполиса Нила Кашкари
• Протокол мартовского заседания Европейского центробанка
• ЦБР опубликует реальный эффективный курс рубля за март
• Финансовые результаты ПАО АФК «Система» за четвертый квартал и 2020 год

Пятница, 9 апреля

• Банк России опубликует следующие данные:
  • Оценка платежного баланса за первый квартал
  • Торговый баланс за февраль, прогноз $8,7 миллиарда
• Цены производителей США за март, прогноз +0,5% м/м
• Выступление президента ФРБ Далласа Каплана
• S&P Global Ratings опубликует рейтинг Камеруна
• Fitch Rating опубликует рейтинг Сан-Марино, Узбекистана
• Moody’s Investors Service может опубликовать рейтинг Словении, Республики Конго