График индекса доллара интервалами в 4 часа
Доллар близок к тому, чтобы продемонстрировать падение вторую неделю потерь. В пятницу валюта остается слабой на фоне продолжительного снижения доходности казначейских облигаций. Инвесторы все больше убеждаются настойчивыми доводами Федеральной резервной системы о временном всплеске инфляции.
Базовая доходность 10-летних казначейских облигаций США за ночь упала до месячного минимума 1,528%, отойдя от мартовских 1,776%. Это был максимум более чем за год. Доходность не выросла даже несмотря на более высокие, чем ожидалось, в четверг розничные продажи и данные о занятости и в пятницу данные о началах и разрешениях на строительство.
Президент ФРБ Сан-Франциско Мэри Дейли заявила, что экономика США все еще далека от «существенного прогресса» в достижении целей центрального банка по инфляции в 2% и полной занятости - планке, установленной ФРС для начала рассмотрения возможности сокращения своей поддержки экономике.
Это перекликается с комментариями председателя ФРС Джерома Пауэлла в нескольких выступлениях на прошлой неделе о том, что политики будут рассматривать рост цен как краткосрочный на фоне продолжающегося спада на рынке труда.
Индекс доллара, который отслеживает курс доллара по отношению к шести основным аналогам, в четверг упал до почти месячного минимума 91,487, а к полудню в Лондоне стабилизировался до 91,521.
Он настроен на снижение на 0,5% за неделю, продолжая падение на 0,9% по сравнению с предыдущей неделей.
График: доллар настроен на второй недельный убыток. График Reuters
Индикатор, также известный как DXY, вырос вместе с доходностью казначейских облигаций до почти пятимесячного максимума 93,439 в последний день марта. Трейдеры делали ставку на то, что огромные бюджетные расходы в сочетании со смягчением денежно-кредитной политики будут стимулировать более быстрый экономический рост США и более высокую инфляцию.
Но рынки облигаций и иностранной валюты теперь, похоже, готовы поверить ФРС в том, что инфляционное давление будет временным, а денежно-кредитные стимулы сохранятся на долгие годы.
«Один из самых больших предполагаемых рисков для истории восстановления 2021 года, разыгрывающейся на финансовых рынках, - это истерика по облигациям или беспорядочный рост доходности в США», - сказал Крис Тернер, глава отдела глобальных рынков и региональный руководитель ING по исследованиям в Великобритании и ЦВЕ.
«Таким образом, на этой неделе было удивительно видеть значительное снижение доходности в США, несмотря на превышение консенсусом прогноза потребительских цен в США и розничных продаж».
Розничные продажи выросли на 9,8% в прошлом месяце, превзойдя ожидания роста на 5,9%. Согласно отдельным отчетам в четверг, количество обращений за пособием по безработице в первый раз упало на прошлой неделе до самого низкого уровня за более чем год.
В марте жилищное строительство в США восстановилось больше, чем ожидалось, но резкий рост цен на пиломатериалы на фоне ограничений предложения может ограничить возможности строителей по увеличению производства и уменьшить нехватку домов, которая угрожает замедлить рост рынка жилья.
В прошлом месяце количество вводимых в эксплуатацию жилых домов выросло на 19,4% до 1,739 млн единиц в год с учетом сезонных колебаний, сообщило в пятницу Министерство торговли. Экономисты, опрошенные Reuters, прогнозировали, что показатель вырастет до 1,613 миллиона единиц в марте
Доллар торговался без изменений на уровне 108,74 иены, ожидая падения на 0,8% за неделю после падения на 0,9% на предыдущей неделе.
«У нас есть соблазн сказать, что DXY сделал важный коррекционный максимум на 93,44 в конце марта - и теперь движется к повторному тестированию минимумов года на 89,21», - сказал Тернер.
Доллар также потерял позиции по отношению к швейцарскому франку, который достиг максимума по отношению к доллару за шесть недель. Франк торгуется с повышением на 0,4% по отношению к доллару по 0,9185 франка за доллар.
Казначейство США сегодня публикует свой последний отчет о валютных операциях, в котором ожидается, что Швейцария будет объявлена манипулятором валюты.
Курс евро котировали по цене 1,1995 доллара, что означает недельный рост на 0,5%, добавив к росту на 1,3% в предыдущем периоде.
Некоторые аналитики также указали на сильный рост Уолл-стрит, где индексы S&P 500 и Dow показали рекордные максимумы, что оказывает давление на доллар-убежище на фоне возросшего аппетита к риску.
«С точки зрения перекрестных активов мы наблюдаем на рынках тему, которая кажется похожей на прошлогоднюю в смысле падения реальной доходности в США, роста сырьевых товаров, снижения объемов продаж, укрепления акций и общей слабости доллара», - сказал Микаэль Олай Милхой главный аналитик Danske Bank.
Экономические данные из Китая в пятницу в конечном итоге оказали незначительное влияние на валюты, хотя вторая по величине экономика мира показала рекордный рост на 18,3% в первом квартале по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Китайский юань упал на 0,1% до 6,5230 за доллар на офшорном рынке.
Что касается криптовалют, биткоин стоил около 60 492 долларов, что ниже рекордного максимума в 64 895 долларов, достигнутого в среду, когда криптовалютная платформа Coinbase дебютировала на Nasdaq в прямом листинге.
Ритвик Карвалью и Кевин Бакленд © 2021 Thomson Reuters
MarketSnapshot - Новости ProFinance.Ru и события рынка в Telegram
