График доллара к лире интервалами в 60 минут
В понедельник турецкая лира упала почти до рекордно низкого уровня из-за похолодания в отношениях с США и после того, как новый глава центрального банка дал понять, что повышение ставок нанесет вред экономике.
Валюта, одна из худших на развивающихся рынках в этом году, ослабла на 0,6% до 8,4851 по отношению к доллару, что близко к минимальной отметке 2021 года и приблизилась к рекорду 8,58, достигнутому в начале ноября. Однако к настоящему моменту валюта отскочила до отметки 8,33.
«Рыночный негатив очень силен. (Риск выхода за рамки, к сожалению, повышенный)», - заявил в Твиттере Робин Брукс, главный экономист Института международных финансов.
Лира упала на 3,5% за последние три торговых дня, когда стало ясно, что президент США Джо Байден официально признает резню армян в Османской империи в 1915 году геноцидом.
Союзник по НАТО Турция резко раскритиковала решение Белого дома, о котором было объявлено в субботу, и заявила, что оно подрывает доверие и дружбу.
Турецкие активы особенно чувствительны к напряженности в отношениях с Вашингтоном, учитывая прошлые последствия санкций США и экономических угроз, включая ссору в 2018 году с тогдашним президентом Дональдом Трампом, которая вызвала кризис лиры и рецессию.
Представитель и советник президента Тайипа Эрдогана Ибрагим Калин сказал Reuters, что Вашингтон должен действовать ответственно, поскольку «искусственно подрывать текущие отношения в узких политических целях» не в чьих интересах.
«Все сферы, где мы сотрудничаем с Соединенными Штатами, будут затронуты этим весьма неудачным заявлением», - сказал он в интервью в воскресенье.
В дополнение к беспокойству инвесторов, председатель Центрального банка Сахап Кавчиоглу, назначенный месяц назад, заявил поздно вечером в пятницу, что, хотя на данный момент он будет проводить жесткую денежно-кредитную политику, любое повышение ставки станет плохим сигналом для реальной экономики.
«Кого устраивают высокие процентные ставки?» - сказал он в своем первом телеинтервью в качестве главы банка.
Снижение ставки
Лира падала утром последние шесть торговых дней подряд.
Она упал на 15% в прошлом месяце после того, как Эрдоган уволил Наци Агбала, уважаемого "ястреба" в монетарной политике, с поста главы центрального банка и назначил Кавчоглу, который, как и Эрдоган, является критиком жесткой денежно-кредитной политики и придерживается неортодоксального мнения о том, что она вызывает инфляцию.
Агбал повысил учетную ставку до 19%, чтобы обуздать инфляцию, которая превысила 16% и, как ожидается, достигнет 18%. Многие иностранные инвесторы, раскупившие турецкие активы при Агбале, сбежали, когда его уволили.
Аналитики ожидают, что банк начнет снижать ставки примерно в середине года, а некоторые предсказывают, что Кавчоглу может вернуться к дорогостоящей политике, проводившейся до назначения Агбала в ноябре, по продаже валютных резервов для поддержки лиры.
Политическая оппозиция заставила Эрдогана и его правящую партию АК отчитаться за продажи в размере около 128 миллиардов долларов в 2019 и 2020 годах, которые были осуществлены государственными банками и поддержаны свопами центральных банков, что резко истощило его валютные резервы.
В интервью Кавчоглу защищал продажи перед лицом того, что он назвал «атаками», которые начались с кризиса 2018 года.
Кавчоглу «выглядел вполне уверенным, что касается резервов, утверждая, что (они) были только переведены из активов в пассивы», - сказал Озлем Деричи Сенгул, партнер-основатель Spinn Consulting.
Но «потеря активов и непризнание ответственности означает, что система остается довольно хрупкой по отношению к ситуации, подобной банку, когда домашним хозяйствам и компаниям нужны их валютные депозиты», - сказала она.
Эрдоган уволил трех глав центральных банков за два года, подорвав доверие к кредитно-денежной политике.
Джонатан Спайсер, Есе Токсабау, Дарен Батлер Thomson Reuters
MarketSnapshot - Новости ProFinance.Ru и события рынка в Telegram
По теме:
Рубль резко подорожал на новостях о скором отводе войск от границы с Украиной
Лира упала на 2%, а в понедельник и вовсе может рухнуть, если США признают геноцид армян в субботу
