Главные события недели с 27 сентября по 3 октября

26.09.2021 20:23

Глава Федеральной резервной системы выступит в Конгрессе, а Европейский центробанк проведет форум. Министерство финансов РФ, как ожидается, представит план размещения облигаций федерального займа на четвертый квартал.

Что было

Федеральная резервная система может начать сокращать покупки активов в ноябре и завершить программу стимулирования к середине следующего года. По словам председателя Джерома Пауэлла, сворачивание стимулов не является сигналом относительно сроков повышения процентной ставки. Однако уже половина чиновников в Комитете по открытым рынкам готовится начать ужесточение монетарной политики в следующем году.

Сигнал ФРС об аккуратном сворачивании стимулов, возможно, перевесит для инвесторов в российские госбумаги возобновившиеся санкционные риски. Нижняя палата Конгресса США хочет распространить запрет на покупку гособлигаций РФ на вторичный рынок. Инвесторов это пока мало беспокоит: шансы на одобрение законопроекта в Сенате туманны, а те, кто боится санкций, вышли из бумаг еще в феврале—апреле.

Стали известны подробности планов РФ по займам и бюджетные прогнозы на следующие три года. Чистые заимствования в 2022 году составят чуть более 2,1 триллиона рублей — меньше, чем предполагалось изначально, говорит ФК «Уралсиб». Тем временем все короткие госбумаги на аукционе в среду ушли одному покупателю, который, возможно, счел, что цикл повышения ключевой ставки подходит к концу.

Центробанк КНР предоставил финансовой системе максимальный за восемь месяцев объем ликвидности, чтобы облегчить напряженность вокруг China Evergrande Group — самого закредитованного застройщика в мире. Как сообщает Dow Jones, Китай просит местные власти готовиться к возможному краху компании. Глава ФРС не ждет цепной реакции на финансовых рынках из-за этого кризиса, хотя некоторые инвесторы все сильнее опасаются за рисковые активы EM.

В Европе снова подули ветра, дав надежду на временное облегчение кризиса с электроэнергией. Но Goldman Sachs Group Inc. предупреждает о длительном периоде высоких цен на газ, который может толкнуть нефть к $90 за баррель, если зима в северном полушарии будет студеной. В этом свете одни аналитики советуют акции газовых компаний РФ, а другие считают, что больше всех выиграют российские производители удобрений.

Что будет

Джером Пауэллу на предстоящей неделе предстоит отчитаться в Сенате и Палате представителей о поддержке экономики в условиях пандемии. Последнее заседание ФРС показало, что регулятор готов к сворачиваниюстимулов. В то же время европейский регулятор идет путем ультрастимулирования, и расхождение в их политике может стать темой для дискуссий на организованном ЕЦБ форуме центробанков, который откроется во вторник. Свою позицию представит Пауэлл и президент ЕЦБ Кристин Лагард.

Понедельник, 27 сентября

  • Выступления члена Совета управляющих ФРС Лейл Брейнард, президента ФРБ Чикаго Чарльза Эванса, президента ФРБ Нью-Йорка Джона Уильямса
  • Президент Путин проведет встречу в видеоформате с лидерами федерального списка «Единой России» на выборах в Государственную Думу
  • Предварительные данные о заказах на товары длительного пользования в США за август, прогноз +0,6% м/м

Вторник, 28 сентября

  • Пауэлл и министр финансов Джанет Йеллен отчитаются перед банковским комитетом Сената о реализации закона CARES, который был принят в ответ на пандемию Covid-19
  • Йеллен также выступит на конференции NABE
  • Лагард откроет организованный ЕЦБ форум центробанков
  • Выступления президента ФРБ Атланты Рафаэля Бостика, Эванса
  • Выступление председателя Банка Англии Эндрю Бейли
  • Индекс доверия потребителей США от Conference Board за сентябрь, прогноз 114,2

Среда, 29 сентября

  • Владимир Путин встретится с президентом Турции Реджепом Тайипом Эрдоганом, президентом Ирана Эбрахимом Раиси в Сочи
  • Комитет Сената по международным отношениям проведет закрытое слушание по Nord Stream 2, сообщает Рейтер
  • Пауэлл, Лагард, Бейли, глава Банка Японии Харухико Куродавыступят на форуме ЕЦБ
  • Выступления президента ФРБ Сент-Луиса Джеймса Булларда, Бостика
  • Ставка ЦБ Таиланда, прогноз — без изменений на уровне 0,50%

Четверг, 30 сентября

  • Минфин, как ожидается, опубликует план размещения ОФЗ на четвертый квартал
  • Слушание комитета Палаты представителей США по финансовым услугам, посвященное мерам, принятым ФРС и Министерством финансов в условиях пандемии; ожидается выступление Пауэлла и Йеллен
  • Выступления глав региональных банков ФРС Патрика Харкера, Бостика, Уильямса, Булларда, Эванса
  • Оценка ВВП США за второй квартал, прогноз +6,7% кв/кв
  • КНР опубликует следующую статистику за сентябрь:
    • PMI обрабатывающих отраслей, прогноз 50,2
    • PMI обрабатывающих отраслей от Caixin, 49,5
  • Наступает крайний срок, когда Конгресс может приостановитьдействие лимита госдолга, чтобы предотвратить паузу в работе правительства с 1 октября
  • Уточненные данные о платежном балансе РФ за второй квартал
  • Путин, президент Казахстана Касым-Жомарт Токаев, как ожидается, примут участие в форуме межрегионального сотрудничества
  • Ставка ЦБ Мексики, Колумбии

Пятница, 1 октября

  • РФ опубликует следующую статистику:
    • PMI обрабатывающих отраслей от Markit за сентябрь
    • Уточненный ВВП за второй квартал
    • Безработица за август, прогноз 4,5%
    • Розничные продажи за август, прогноз +4,9% г/г
    • Реальные зарплаты за июль, прогноз +2,6% г/г
  • США опубликуют следующую статистику:
    • Доходы населения за август, прогноз +0,2% м/м
    • Расходы населения за август, прогноз +0,7% м/м
    • Уточненный PMI обрабатывающих отраслей за сентябрь от Markit
    • PMI обрабатывающих отраслей от ISM, прогноз 59,5
    • Уточненный индекс потребительских настроений от Мичиганского университета за сентябрь, прогноз 71,0
  • Выступления президента ФРБ Кливленда Лоретты Местер, Харкера
  • Уточненный PMI обрабатывающих отраслей еврозоны за сентябрь
  • S&P Global Ratings опубликует рейтинг Марокко, Омана, Польши, Франции
  • Fitch Ratings опубликует рейтинг Сан-Марино
  • Moody’s Investors Service может опубликовать рейтинг Беларуси, Болгарии

MarketSnapshot — Новости ProFinance. Ru и события рынка в Telegram

По теме:

Рынок акций Китая показывает рекордное с 2004 года расхождение с другими странами EM

На рынках грядет новая волна выкупа акций, но стоит ли этому радоваться

Миллиардер: когда рынок акций начнет снижаться, у вас закружится голова

Bank of America: большой запас наличности у инвесторов должен поддержать рынок акций в период сезонной слабости

Инвесторы cкупают защиту от снижения рынка акций США в ближайший год