Источник: Business Insider
По данным Bank of America, энергетика является наиболее эффективным сектором индекса S&P 500 в этом году, поскольку цены на нефть в США выросли примерно на 70%, а эта группа по-прежнему сохраняет потенциал для дальнейшего роста.
Клиенты BofA на прошлой неделе прервали шестинедельную серию продаж, купив американские акции на $1.2 млрд, и этот период ознаменовал крупнейший приток инвестиций в энергетические акции с тех пор, как инвестиционный банк начал вести подобный учет в 2008 году.
По данным инвестиционного банка, на прошлой неделе увеличился объем покупок акций нефтегазовых компаний, в которых приняли участие институциональные и розничные клиенты, хедж-фонды и корпорации. Аналитики заявили, что инвесторы последовательно покупают акции энергетических компаний с июля. Банк не уточнил названия отдельных акций.
«Мы видим больше возможностей для ралли и отмечаем, что энергетика подпадает под несколько ключевых категорий (доходность с защитой от инфляции, средство для улучшения ESG)», — отметила Джилл Кэри Холл, глава американского подразделения по стратегиям малого и среднего бизнеса в BofA.
ESG означает экологические, социальные и управленческие аспекты, при этом инвесторы все чаще считают цели и усилия в области экологической стабильности важным условием функционирования компании. В отдельной заметке BofA в октябре инвестиционный банк обсудил 15 энергетических акций, которые, по его словам, имели большие экологические достижения на фоне взлета цен на нефть.
Защита от инфляции
В то же время многие инвесторы стараются защитить портфели, так как цены на товары и услуги находятся на многолетних максимумах. Инфляция потребительских цен в октябре выросла до 6.2%, что означает самые быстрые темпы роста с 1990 года.
В 2021 году энергетический сектор S&P 500 вырос примерно на 53%, что является лучшим показателем по сравнению с 10 другими группами, отслеживаемыми в рамках индекса. Сектор восстанавливается после обвала в 2020 году, когда цены на нефть рухнули из-за слабого спроса на фоне пандемии.
Энергетический сектор может стать убежищем в условиях усиливающейся инфляции, поскольку, по данным компании по управлению активами Schroders, акции обычно в подобной ситуации демонстрируют плохие результаты.
«Такие фирмы опережают инфляцию в 71% случаев и обеспечивают годовую реальную доходность в среднем на уровне 9.0% в год, — говорится в отчете стратега Schroders Шона Марковича. — Это довольно естественный результат. Доходы энергетических акций, разумеется, привязаны к ценам на энергоносители, что является ключевым компонентом индексов инфляции. Поэтому, по определению, они будут хорошо работать, когда инфляция вырастет».
BofA сообщил, что его клиенты выбирают энергетические акции вместо пассивных инвестиций в сектор, и что ETF на энергоносители фиксировали отток средств в течение пяти из последних шести недель.
Что касается крупнейших энергетических биржевых фондов, то фонд Energy Select Sector SPDR Fund с активами на сумму $27 млрд, согласно ETF Database, вырос в этом году на 53%, а ETF Vanguard Energy объемом $6 млрд подскочил на 59%.
Подготовлено Profinance.ru по материалам The Business Insider
MarketSnapshot - Новости ProFinance.Ru и события рынка в Telegram
По теме:
Нефть дорожает, и ОПЕК тут не при чем: спрос сильный
Высокие цены на энергоносители ослабят спрос на нефть — ОПЕК
JPMorgan: акции энергетических компаний должны сократить отставание от нефти
