Что было

Решение США вместе с рядом других стран распечататьстратегические сырьевые запасы не смогло подкосить цены на нефть. Зато это удалось новому штамму коронавируса, который заставил инвесторов сбрасывать рисковые активы.
Что мы знаем о новом штамме вируса, который взбудоражил рынки 

Очередной штамм Covid-19, обнаруженный в ЮАР, имеет большое количество мутаций, что вызывает опасения по поводу эффективности существующих вакцин. Пока ученые только пытаются выяснить, является ли он более заразным и смертоносным, некоторые страны уже отреагировали на угрозу, остановив перелеты из нескольких государств Африки. Новый риск для перспектив спроса на нефть еще больше усложнит принятие решений по добыче членам ОПЕК+ на ближайшей встрече.

Министерство финансов обещает найти способ “повысить эффективность деятельности” Роснано, не допустив нарушения обязательств по ее займам с госгарантиями. Это поддержало котировки некоторых бондов компании, обвалившихся после обсуждения с кредиторами возможной реструктуризации долга. Хотя судьба негарантированных государством выпусков облигаций, один из которых должен быть погашен на следующей неделе, остается под вопросом, Банк России не видит рисков для банковской системы. 

Падение нефти и рисковых активов из-за появления нового штамма обвалило рубль, ранее пострадавший из-за возвращения геополитической напряженности. Однако с учетом фундаментальных факторов курс должен быть гораздо крепче и в отсутствие новых шоков может отскочить с текущих многомесячных минимумов. У него нет причин торговаться на них “продолжительное время”, хотя краткосрочный рост волатильности может вынудить Банк России задуматься о паузе в покупках валюты. 

Джерома Пауэлла, повторно назначенного на пост главы Федеральной резервной системы, может ждать “самый трудный период в ее истории”. Его сохранение у руля экономики в условиях разогнавшейся инфляции уже сместило ожидания первого повышения ставки на более ранний срок. По мнению рынка, регулятор пойдет на ужесточение в июне 2022 года, а также может ускорить сворачивание скупки активов. Помимо этого Пауэллу, возможно, придется решиться на запуск цифрового доллара, предпринимать меры для борьбы с изменением климата и лавировать в политически важных вопросах между интересами республиканцев и демократов. 

Длинные позиции по индексам волатильности, нефти, доллару и реальным активам вошли в список рекомендаций Bank of America Corp. на следующий год. Стратеги банка ждут “шока из-за ставок” и призывают сохранять кэш. Базовый сценарий подразумевает низкую или отрицательную отдачу от активов, а весомым риском экстремального изменения их стоимости остается “средоточие всех пузырей” в криптовалютах и акциях техсектора.

Что будет

Опасения в связи с появлением нового штамма коронавируса вызвали резкое снижение ключевых сортов нефти, что может внести корректировки в планы ОПЕК и ее союзников. Ранее делегаты заявляли, что решениекрупнейших потребителей нефти распечатать стратегические запасы сырья также может привести к пересмотру темпов наращивания производства. Эксперты ОПЕК предупреждали о возможности сильного избытка предложения в случае высвобождения части резервов. Исход переговоров по ядерной сделке с Ираном, стартующих в понедельник, также может повлиять на планы производителей.

Понедельник, 29 ноября

• Брифинг председателя Банка России Эльвиры Набиуллиной
• Выступление Джерома Пауэлла, президента ФРБ Нью-Йорка Джона Уильямса
• Финансовые результаты Газпрома, Аэрофлота, Акрона
• День стратегии Норникеля
• Татнефть может опубликовать финрезультаты за третий квартал
• Онлайн-встреча Сбербанка по вопросам ESG
• В Вене начнутся переговоры с Ираном о возобновлении ядерной сделки 2015 года

Вторник, 30 ноября

• Начнет работу инвестиционный форум “Россия зовет!”
• Ожидается выступление президента Владимира Путина в режиме видеоконференции, выступления министра финансов Антона Силуанова, председателя ЦБР Набиуллиной, министра экономического развития Максима Решетникова
• Пауэлл, министр финансов Джанет Йеллен отчитаются перед банковским комитетом Сената о реализации закона CARES, который был принят в ответ на пандемию Covid-19
• Выступления вице-председателя ФРС Ричарда Клариды, члена Совета управляющих ФРС Мишель Боуман, президента ФРБ Кливленда Лоретты Местер, Уильямса
• Заседание Объединенного мониторингового комитета ОПЕК+ онлайн
• Финансовые результаты Softline за первое полугодие
• Индекс доверия потребителей США от Conference Board за ноябрь, прогноз 110
• Предварительные данные об инфляции в еврозоне за ноябрь, прогноз +4,4% г/г
• PMI обрабатывающих отраслей Китая за ноябрь, прогноз 49,8

Среда, 1 декабря

• Наступает срок погашения выпуска облигаций Роснано
• Пауэлл, Йеллен отчитаются перед комитетом по финансовым услугам Палаты представителей
• Бежевая книга ФРС
• США опубликуют следующую статистику за ноябрь:
  • Число рабочих мест в несельскохозяйственном секторе от ADP, прогноз +515 тысяч
  • Уточненный PMI обрабатывающих отраслей от Markit
  • PMI обрабатывающих отраслей от ISM, прогноз 61
• Заместитель председателя ЦБР Алексей Заботкин, заместитель министра энергетики Павел Сорокин выступят на форуме ВТБ
• PMI обрабатывающих отраслей РФ за ноябрь, прогноз 52,2
• Уточненный PMI обрабатывающих отраслей еврозоны от Markit за ноябрь, прогноз 58,6
• PMI обрабатывающих отраслей КНР за ноябрь от Caixin, прогноз 50,5
• Откроется заседание министров иностранных дел стран НАТО в Риге

Четверг, 2 декабря

• Министерская встреча ОПЕК+ онлайн
• Евразийский конгресс
• Ожидаются выступления министра экономического развития Решетникова, первого заместителя председателя ЦБР Ксении Юдаевой, вице-премьера Александра Новака, председателя правления Сбербанка Германа Грефа
• Российский облигационный конгресс с участием заместителя министра финансов Тимура Максимова
• Финрезультаты Системы за третий квартал
• Выступления члена Совета управляющих ФРС Рэндала Куорлза, президентов региональных банков ФРС Рафаэля Бостика, Мэри Дэли, Тома Баркина
• В Стокгольме откроется заседание совета министров ОБСЕ

Пятница, 3 декабря 

• США опубликуют следующую статистику:
  • Число рабочих мест в несельскохозяйственном секторе за ноябрь, прогноз +500 тысяч
  • Безработица за ноябрь, прогноз 4,5%
  • Заказы на промышленные товары за октябрь, прогноз +0,5% м/м
  • Уточненные данные о заказах на товары длительного пользования за октябрь
• Министерство финансов РФ опубликует план операций на валютном рынке
• РФ опубликует следующую статистику:
  • Безработица за октябрь
  • Розничные продажи за октябрь
  • Реальные зарплаты за сентябрь
• Выступление президента ФРБ Сент-Луиса Джеймса Булларда
• Ежегодный отчет об оценке рисков Европейского банковского управления
• S&P Global Ratings опубликует рейтинг Сенегала, Узбекистана
• Fitch Ratings опубликует рейтинг Италии, России, Словении, Швеции
• Moody’s Investors Service может опубликовать рейтинг России, Турции, Намибии, Габона

MarketSnapshot - Новости ProFinance.Ru и события рынка в Telegram 

По теме:

Курс рубля резко упал утром в пятницу

Черный лебедь в Черную пятницу: мировые акции давно уже так не падали

В Южной Африке взлетел «Черный лебедь»