Рынки страдают из-за неопределенности — по поводу будущего повышения процентных ставок ФРС, влияния нового штамма «омикрон», а также последствий роста инфляции для экономики. А поскольку акции находятся на рекордно высоком уровне, Уолл-стрит ожидает замедления роста. Тем не менее, одно ясно наверняка: у находчивых инвесторов всегда есть возможности.

Bloomberg опросил пятерых экспертов, что определить интересные варианты инвестиций для обладателей миллиона долларов. Возможности варьируется от криптовалют и инфраструктурных проектов до хедж-фондов и драгоценных камней. Эксперты также рассказали, куда бы они сами вложили миллион долларов: начиная от недвижимости на горнолыжных курортах и заканчивая невзаимозаменяемыми токенами и редкими моделями Rolex.

Офелия Снайдер, соучредитель и президент 21Shares and Amun Tokens

Офелия выделяет несколько основных направлений в области технологий и криптовалют. Одно из них связано с финансовыми услугами в криптовалютной сфере — DeFi. Другое направление — большая категория NFT, которая включает цифровые СМИ, игры, музыку и искусство. И третье — метавселенная.

При распределении криптовалют необходимо помнить о диверсификации. Прямо сейчас можно рассмотреть возможность размещения в первую очередь в Ethereum и Solana. При распределении средств в среднесрочной перспективе стоит обратить внимание на такие вещи, как Avalanche, Fantom и Polygon, которые имеют большой потенциал, но еще не достигли такого масштаба в сообществе инвесторов.

Новые цепочки первого уровня L1 или такие системы, как Avalanche и Solana, интересны тем, что они предназначены для создания более быстрых и адаптивных блокчейнов. Стоит посмотреть на токены, схема работы которых аналогична Ethereum, но их рост дает больше преимуществ благодаря более раннему распространению. В метавселенной, которая в некоторых областях тесно связана с NFT, можно купить такие токены, как Sandbox (SAND), Decentraland (MANA), а также NFT для таких вещей, как участки или персонажи внутри этих пространств.

На данном этапе основная часть этих продуктов доступна на большинстве ведущих криптоплатформ. Доходность данных активов крайне высока. Такие продукты имеют очень высокую волатильность, но это долгосрочная ставка. Это похоже на инвестирование в первые интернет-протоколы.

Игры, дополненная реальность и виртуальные миры представляют большой интерес. Здесь нужен более высокий уровень диверсификации, чем среди продуктов L1, потому что, по сути, это еще более ранние этапы с точки зрения внедрения и фактического удобства использования.

Еще один способ инвестиций: искусство. я считаю, что при покупке произведений искусства, а я коллекционирую произведения искусства с 7 лет и покупаю рисунки за $5 на блошином рынке, нужно отдавать предпочтение вещам, которые вы любите и хотите, чтобы они были с вами всю жизнь. Часто это в итоге приносит немного денег в качестве побочного продукта.

Есть работы очень известных художников в определенных кругах, которые по какой-то причине не получили такую же оценку, как другие форматы. Энди Уорхол делал красивые рисунки пером и тушью, и они не стоят десятки миллионов долларов.

При этом картины менее известных художников продаются по более низким ценам, что дает довольно много преимуществ в течение более длительного периода времени. Пьетро Руффо — молодой итальянский художник, который выставляется в Ватиканской библиотеке. Он невероятный художник, но мало известен за пределами Италии. Сорайя Шарги — молодая иранская художница, которая делает действительно экстраординарные работы. Эль Сид находится на подъеме так же, как Алек Монополи и другие граффитисты, но он делает это в интересной манере, используя арабскую каллиграфию, и часто устраивает выставки в таких местах, как Бейрут, Париж и Каир.

Есть ряд художников, входивших в движение «Сецессион» 1920-х и 1930-х годов, чьи произведения, возможно, не являются первоклассными, однако некоторые работы этих авторов оцениваются иначе.

Майкл Харрис, директор семейного офиса и партнер Verdence Capital Advisors

Мы поощряем клиентов инвестировать в инфраструктуру из-за низкой корреляции с традиционными активами. Во всем мире наблюдается значительная потребность в модернизации инфраструктуры, такой как транспорт — дороги и мосты, — при этом особое внимание уделяется развитию новых областей в сфере связи (сооружения связи башенного типа), социальных программ (образование и здравоохранение) и коммунальных услуг (водоснабжение, энергетика и возобновляемые источники энергии). Кроме того, особенность инвестиций в инфраструктуру в том, что денежные потоки, как правило, предсказуемы, что обеспечивает альтернативу фиксированному доходу в условиях низкой доходности.

Вполне вероятно, что недавнее значительное смягчение монетарной политики мировыми центральными банками может привести к более длительному периоду инфляции, а поскольку инфраструктура считается реальным активом, она может стать защитой от инфляции. Также привлекает более низкая волатильность доходности инфраструктуры. Судя по всему, на нее не сильно влияют краткосрочные экономические тенденции, кроме того развитию инфраструктуры будет способствовать восстановление экономики после пандемии.

Хотя некоторые инвесторы выбирают владельцев и операторов инфраструктуры, другие покупают акции циклических компаний, например, строительных, которые извлекают выгоду из потребностей проекта в целом. Из-за долгосрочного характера многих проектов на рынке частных заказов больше возможностей благодаря более низкой чувствительности к краткосрочным колебаниям цен на сырьевые товары. Если у вас есть возможность инвестировать капитал на несколько лет, можно получить дополнительную премию за нехватку ликвидности.

Ряд секторов инфраструктуры могут извлечь выгоду из тенденций, которые ускорились из-за Covid. Некоторые правительства пообещали принять экологически безопасные стимулирующие меры. Мы ожидаем дальнейшего ускорения роста мощностей по производству солнечной и ветровой энергии. У многих частных компаний нет денег для расширения географии присутствия или приобретения новых предприятий, которые позволят повысить эффективность или расширить технологические возможности. Этот разрыв окажется выгодным для инвесторов.

Еще один способ инвестировать от Харриса: я люблю коллекционировать часы, и для меня за последние 20 лет это оказалось отличной инвестицией. Одна из моих любимых — редкие Rolex GMT-Master II, подарок жены. Они имеют черно-синий циферблат, который коллекционеры называют Batman из-за уникального цветового сочетания. За последние несколько лет их стоимость выросла более чем в два раза. Сейчас я ищу Rolex Daytona 116500LN с круглым черным циферблатом. Из-за резкого роста спроса и недавнего глобального дефицита предложения на фоне пандемии найти такие часы по разумной цене довольно сложно. (Примечание редактора: по словам Эрика Винда, владельца сайта б/у часов Wind Vintage, рыночная стоимость подержанных Rolex Daytona 116500LN составляет около $33 000. Часы Batman продаются на вторичном рынке примерно за $19 000).

Стефани Уильямс, старший консультант по управлению активами, AlphaCore Wealth Advisory

Альтернативные инвестиции обеспечивают дифференцированный поток прибыли, обычно не привязаны к акциям и облигациям и могут снизить волатильность портфеля. Сейчас подходящий момент, чтобы вложиться в хедж-фонды, которые работают как с длинными, так и с короткими позициями, а не только с длинными.

В последнее десятилетие трудно придерживаться длинных / коротких стратегий по сравнению с долгосрочными стратегиями, поскольку рынок движется в одном направлении на фоне небольшой волатильности. Акции часто синхронно двигались вверх и вниз, независимо от фундаментальных показателей компании, как во время прилива, который поднимает все лодки. Это обычное явление при переходе от низких оценок к высоким. Появляются признаки подобного изменения, что позволяет квалифицированным инвестиционным менеджерам воспользоваться преимуществами более широкого распределения цен на акции.

На наш взгляд, мы инвестируем в один из лучших мировых хедж-фондов с длинными / короткими позициями по акциям. И хотя я не могу назвать его в целях соблюдения требований, я могу объяснить, в чем его особенности. Их стратегия «инвестирует в будущее и продает прошлое». По сути, они стремятся инвестировать в акции FAANG завтрашнего дня и краткосрочные предприятия, которые привязаны к устаревшим бизнес-моделям. Их портфель включает достижения в области интеллектуального транспорта, оздоровления и цифрового здравоохранения. Кроме того, особый интерес представляют определенные области финтеха, такие как движение «покупай в рассрочку».

Уникальность этой стратегии в том, что они поддерживают надежный портфель коротких позиций наряду с длинными позициями, что обеспечивает среднюю чистую подверженность рискам на массовом фондовом рынке всего на уровне 56%. Соответственно, они могут обеспечить защиту в случае спада на рынке и могут увеличиваться с более высокой скоростью в ходе рыночного цикла.

Еще один способ инвестировать от Стефани Уильямс: как заядлый лыжник и любитель водных лыж, я всегда интересовалась недвижимостью и торговлей в курортных зонах. Культура «работы из любой точки мира», сформировавшаяся во время пандемии, способствовала смещения спроса от больших городов к малым. Я выросла в Северной Калифорнии и всегда хотела иметь собственный дом на озере Тахо. Озеро Тахо уникально тем, что граничит с двумя штатами — Калифорнией и Невадой. Я бы купила дом со стороны Невады, сдала бы его в аренду в ближайшем будущем и в итоге переехала бы туда, чтобы сэкономить на подоходном налоге.

Дорис Хангартнер, основатель Doris Hangartner AG, член клуба Tiger 21

Учитывая огромное количество денег на рынке, которые можно инвестировать, я предлагаю драгоценные камни в качестве альтернативного и материального класса активов. Драгоценные камни легко перемещать и хранить; они могут вмещать большую ценность в очень небольшом пространстве. Они редкие и дефицитные. Они не связаны с рынками и позволяют диверсифицировать портфель. На протяжении веков драгоценные камни выдерживают испытание временем, превосходя акции.

Больше всего меня привлекают цветные камни. Моя компания по продаже драгоценных камней и ювелирных изделий специализируется на драгоценных камнях, не входящих в большую четверку, которая включает бриллианты, изумруды, сапфиры и рубины. Мы отдаем предпочтение драгоценным камням, которые приобретают все большее значение в последнее время, например, неоново-яркие турмалины (параиба), зеленый гранат (цаворит), и шпинели, которые встречаются рядом с месторождениями рубинов и сапфиров.

Шпинели имеют одинарное преломление, как алмазы и гранаты — свет, проникающий в камень и проходящий через него, образует единый луч. Как правило, они более прозрачны и ярче блестят. В камнях с двойным преломлением свет разделяется на два луча, каждый из которых движется с разной скоростью и траекторией. Поэтому в случае с рубином вы видите два разных цвета — например, красный и розовый, — в то время как цвет шпинели кажется более однородным.

За последние пять лет цены на хорошие бразильские турмалины выросли на 50%. Покупателям необходимо лично осмотреть камни «параиба» и, по возможности, при разном освещении. Цвет неоновый и яркий? Это классический бразильский цвет или светящаяся бирюза? Нюансы могут означать огромную разницу в цене.

Эти камни не очень хорошо получаются на фотографиях, поэтому увидеть их своими глазами еще важнее, чем в случае с другими драгоценными камнями. Чтобы определить возможные методы обработки — такие как включения, которые иногда могут быть заполнены маслом или смолой, — и страну происхождения, камни всегда нужно проверять в авторитетной лаборатории.

Еще один способ инвестировать от Дорис Хангартнер: мне нравится инвестировать в долгосрочные сокровища, связанные с землей. Я купила акции компании, которая инвестирует в лес в северной части Швеции. Леса занимают две трети территории страны, и Швеция является вторым по величине экспортером целлюлозы, бумаги и пиломатериалов в мире. Я также собираюсь инвестировать в бизнес по производству виски, так как считаю, что виски, как и драгоценные камни, является редким и дефицитным продуктом. Мы достаем что-то из земли и придаем этим вещам человеческое лицо. Редкий виски сильно дорожает со временем. Я также рассматриваю возможность создания NFT на основе драгоценных камней и драгоценностей.

Лейн Бесс, руководитель Bess Ventures and Advisory

Все чаще сражения, которые ведутся в разных странах, будут происходить в киберпространстве. Программы-вымогатели и другие киберугрозы стали серьезной проблемой для многих компаний, борьба с которой стоила им миллионы долларов. Все знают, что запуск ракет — это путь к разрушению, но существуют такие же разрушительные действия, связанные с кибератаками, которые приводят к негативным последствиям для государств, а также к большим расходам.

Киберугрозы — это область, которая охватывает множество различных сфер. В последнее время я интересуюсь технологией глубокого обучения, которая является одной из категорий искусственного интеллекта. Я сравниваю большую часть технологий кибербезопасности с противовирусным препаратом ремдесивиром. Это набор технологий и программного обеспечения для устранения проблем или защиты бизнеса и критически важных данных. Однако компании, занимающиеся искусственным интеллектом, в частности ИИ с глубоким обучением, обладают потенциалом для разработки профилактических «вакцин» от наиболее серьезных кибератак.

Мое киберпутешествие началось в 2002 году, когда основное внимание уделялось антивирусам на основе поиска по шаблону. Затем я возглавил компанию по производству брандмауэров Palo Alto Networks. Перемещение приложений и данных в «облако» привело меня в следующую компанию — Zscaler. В каждом случае, несмотря на усиление защиты от кибератак, злоумышленники находили способы избежать обнаружения. Формирующийся класс искусственного интеллекта с глубоким обучением может оказаться наиболее эффективной инновацией для предотвращения стремительных и разорительных атак.

Каждую неделю я получаю и рассматриваю предложения от одной-двух киберкомпаний. На рынке появляется много эффективных технологий. Если вы сможете инвестировать на ранней стадии, то гарантированно получите хорошую прибыль. Даже если вы не сможете вложиться в одну из таких компаний до IPO, у вас есть возможность для роста. Меня больше всего интересуют инновационные компании, которые используют искусственный интеллект для повышения защиты от кибератак.

Еще один способ инвестировать: такое интересное пространство, как летающие электротранспортные средства, которые, как и Uber, могут перевозить людей на короткие расстояния. Есть пара компаний, которые кажутся мне интересными, например, Wisk и Joby. Мне нравится дроны, и, если они смогут сделать эти транспортные средства такими же легкими и безопасными, как полет на дроне, то это интересный рынок.

Подготовлено Profinance.ru по материалам агентства Bloomberg

MarketSnapshot - Новости ProFinance.Ru и события рынка в Telegram 

По теме:

Топ-3 сырьевых товара с доходностью выше, чем у биткоина и золота вместе взятых

Акции биткоин-майнеров упали, но паниковать рано

Инвесторы готовятся к «золотой лихорадке» в сегменте производителей оборудования для метавселенных