Рынок опционов считает, что в ближайшие пару месяцев рубль с вероятностью 50% упадет к историческим минимумам против доллара и преодолеет рубеж, достигнутый в 2016 году, когда экономика находилась в состоянии рецессии. Технические аналитики тоже указывают на возможность падения: долгосрочная линия тренда готова сдаться под натиском медведей.

«Рубль ослабнет еще сильнее, и это надолго», — заявил Кристиан Маджио, глава отдела портфельной стратегии TD Securities в Лондоне.

Если линия тренда будет сломлена, рубль протестирует минимумы 2016 года.

Рынки сильно пострадали от эскалации напряженности, причем последний обвал случился после того, как президент Владимир Путин заявил, что признает два поддерживаемых Россией и выступающих за независимость региона Украины. Цены на активы восстановились во вторник, поскольку трейдеры рассчитывают на ограниченный эффект санкций. Однако ключевые индексы по-прежнему держатся вблизи многолетних минимумов.

И рубль, и украинская гривна входят в число валют с наихудшими показателями в этом году, их потери по отношению к доллару превышают 5%. Между тем индекс МосБиржи с октября потерял почти треть стоимости.

По данным Bloomberg, российские рублевые облигации потеряли около 14% в этом году, что является худшим показателем среди развивающихся рынков. Доходность российских долларовых облигаций с погашением в 2047 году растет пятый день подряд. В среду она достигла 5,75%. Это максимальное значение за последние три года. in London, according to prices compiled by Bloomberg.

Резкие ценовые движения заставили стратегов пересмотреть прогнозы. Стратег Commerzbank AG Ульрих Лейхтманн говорит, что центральный банк, скорее всего, сможет усмирить волатильность рынка и поднять процентные ставки, чтобы предотвратить падение валюты.

Лейхтманн также считает, что во втором квартале курс рубля по отношению к доллару будет держаться вблизи 80.00, при этом эксперт признает, что давать точные прогнозы сейчас дело неблагодарное.

Кроме того, исходя из стоимости опционов пут и кол, трейдеры закладывают в цены 50%-ую вероятность падения рубля к 85.999 за доллар в течение двух месяцев.

Аналитики не поспевают за быстрым падением курса рубля. Средний прогноз на первый квартал подразумевает стоимость российской валюты на уровне 76.5. В начале года ожидания концентрировались в районе 72,5.

Фондовые рынки тоже под давлением, при этом неопределенность вокруг политической ситуации делает Россию труднодоступной для многих инвесторов.

«Несмотря на то что оценки и дивиденды кажутся очень привлекательными и обычно работают в качестве защиты от дальнейшего снижения цен, геополитические риски по-прежнему нависли над рынком дамокловым мечом», — сказал Себастьян Кальфельд, финансовый управляющий DWS Investment из Франкфурта.

Подготовлено Profinance.ru по материалам агентства Bloomberg

MarketSnapshot - Новости ProFinance.Ru и события рынка в Telegram

По теме:

Рубль упал до 15-месячного минимума на фоне опасений большой войны

Банк Санкт-Петербург видит более высокую вероятность валютных интервенций в поддержку рубля