Крупнейший в мире независимый нефтетрейдер призвал регуляторов обеспечить «целостность» финансовых рынков, которые позволяют заключать торговать сырьевыми товарами по всему миру.

В ежегодном отчете о результатах деятельности компания Vitol заявила, что должностным лицам необходимо обратить внимание на проблему «целостности и ликвидности рынка» на фьючерсных биржах, которые отрасль использует для управления ценовыми рисками.

«В прошлом году газовые и энергетические рынки столкнулись с беспрецедентным уровнем волатильности, испытав рынки и их участников на прочность, — говорится в сообщении компании. — На наш взгляд, этот период показывает, что регуляторам необходимо учитывать проблему целостности и ликвидности рынка во время сильных потрясений».

Комментарии Vitol отражают озабоченность трейдеров по поводу сырьевых товаров, которые столкнулись с огромными потребностями в деньгах для хеджирования позиций.

В этом месяце крупнейшие европейские трейдеры на рынке энергоносителей попросили правительства и центральные банки оказать «экстренную» помощь, чтобы предотвратить потенциальный дефицит денежных средств, поскольку резкие колебания цен, вызванные военным конфликтом между Россией и Украиной, спровоцировали напряженную ситуацию на рынках.

В недавнем письме Европейская федерация торговцев энергией — торговая организация, членами которой также являются сырьевые трейдеры Vitol, Trafigura и крупнейшие нефтяные компании BP и Shell, — заявила, что отрасли необходима «ограниченная по времени экстренная поддержка ликвидности, чтобы обеспечить дальнейшее функционирование оптовых рынков газа и электроэнергии».

Серьезные проблемы

После начала спецоперации на Украине с самыми серьезными колебаниями на сырьевых рынках столкнулся рынок никеля, который является ключевым экспортным товаром России; цены на нефть и газ, где Россия играет центральную роль, также резко выросли после эскалации конфликта.

Биржи играют важную роль на мировых сырьевых рынках, предоставляя торговым домам фьючерсные контракты для управления рисками. Без этих инструментов большинство трейдеров не смогли бы перемещать физические товары.

Поэтому маржинальные требования — или требования к большему количеству денежных средств — и лимиты клиринга по товарным фьючерсам имеют огромное значение для глобальных потоков нефти и газа.

В годовом отчете, опубликованном в прошлую среду, Glencore, один из крупнейших в мире сырьевых трейдеров, назвал «способность финансировать выплаты маржи» одним из рисков для отрасли.

Спрос на дополнительные денежные средства для покрытия коротких хеджированных позиций резко вырос в начале марта, поскольку цены на сырьевые товары подскочили после проведения Москвой спецоперации на Украине, что вынудило некоторых трейдеров закрыть позиции.

Низкий уровень хеджирования уже заметен на фьючерсных рынках. Общая сумма открытых позиций — количество незакрытых или не поставленных фьючерсов — по основным контрактам на нефть и нефтепродукты достигла самого низкого уровня за последние семь лет.

Показатель ликвидности по международному эталону Brent, отслеживаемому трейдерами, также упал до многолетних минимумов, что усилило волатильность.

В отчете о результатах деятельности компания Vitol сообщила, что с начала года по декабрь она продавала и покупала 7.6 млн баррелей нефти в день, при этом выручка подскочила на 50% почти до $280 млрд.

Компания не указала размер прибыли, однако в прошлом году ее конкуренты Trafigura и Glencore сообщили о рекордной прибыли благодаря перебоям в поставках и росту спроса по мере снятия коронавирусных ограничений. Vitol также увеличила объем торговли СПГ до 12.9 млн тонн, тогда как объемы производства электроэнергии и газа выросли на 30%.

«В ближайшей перспективе энергетические рынки отреагировали волатильностью на политические события. В долгосрочной перспективе торговые потоки скорректируются, но цены, скорее всего, будут оставаться высокими в течение некоторого времени», — заявил глава Vitol Рассел Харди.

Подготовлено Profinance.ru по материалам издания The Financial Times

MarketSnapshot - Новости ProFinance.Ru и события рынка в Telegram

По теме:

Нефть дешевеет из-за нежелания Германии и Нидерландов вводить эмбарго против России

Саудовская Аравия не будет отвечать за глобальный дефицит нефти

Saudi Aramco увеличит расходы на добычу нефти для удовлетворения спроса