График фьючерса на индекс S&P 500 интервалами в 1 час

Все основные подиндексы в S&P 500 упали, в то время как высокотехнологичный Nasdaq 100 потерял более 2%. Доходность десятилетних казначейских облигаций выросла на 2,75% впервые с марта 2019 года после того, как Федеральная резервная система на прошлой неделе просигнализировала о резком повышении ставок и сокращении баланса, чтобы обуздать ценовое давление.

Рыночные настроения по-прежнему формируются ястребиным настроем ФРС, сбоями на товарном рынке, вызванными спецоперацией России в Украине, и перспективой замедления экономики. Вспышка Covid-19 в Китае продолжает распространяться, несмотря на длительную изоляцию 25-миллионного населения Шанхая, а ограничения еще больше нарушают глобальные цепочки поставок. Инвесторы ожидают отчетов о доходах в этом месяце, чтобы восстановить уверенность в перспективах акций.

“Инфляция, ужесточение денежно-кредитной политики, закрытие Шанхая и российская военная операция в Украине держат рынки в заложниках”, - писал Джон Штольцфус, главный инвестиционный стратег Oppenheimer. “Рынки пока остаются склонными к ротации и перебалансировке, поскольку множественность неопределенных результатов вызывает волатильность и неопределенность в прогнозах”.

Чарльз Эванс, президент Федерального резервного банка Чикаго, который долгое время был одним из наиболее голубиных политиков США, сказал, что стоит обсудить ускоренные темпы повышения ставок для борьбы с инфляцией. Центральный банк делает все возможное, чтобы избежать “сопутствующего ущерба” от повышения процентных ставок, “инструмента грубой силы”, который может действовать как “молот” по экономике, сказал представитель регулятора Кристофер Уоллер.

Облигации

Доходность 10-летних казначейских облигаций США во вторник утром достигла 2,82%, что является самым высоким показателем с декабря 2018 года. Доходность эталонных 10-летних казначейских облигаций выросла на 3 базисных пункта до 2,8205% в 4:15 утра по восточному времени. Доходность 30-летних казначейских облигаций выросла на 1 базисный пункт до 2,8353%. Доходность изменяется обратно пропорционально ценам, и 1 базисный пункт равен 0,01%.

Мартовский индекс потребительских цен будет опубликован во вторник в 8:30 утра по восточному времени. Ожидается, что данные покажут ежегодный рост цен на 8,4% — самый высокий уровень с декабря 1981 года — по мнению экономистов, опрошенных Dow Jones, при этом рост цен на продукты питания, арендную плату и цены на энергию, как ожидается, будут основными причинами скачка.

Мартовский индекс цен производителей будет опубликован в 8:30 утра по восточному времени в среду.

Эти показатели инфляции являются ключевыми в определении того, насколько агрессивным будет Федеральный резерв в ужесточении денежно-кредитной политики.

Рост цен и более ястребиная позиция ФРС вызвали у инвесторов опасения, что на горизонте может наступить рецессия, о чем свидетельствует инверсия доходности облигаций. Инвесторы продавали краткосрочные казначейские облигации в пользу долгосрочных, что свидетельствует об их опасениях по поводу состояния экономики в краткосрочной перспективе, хотя во вторник ставки вернулись на прежний уровень.

По материалам Bloomberg и CNBC 

MarketSnapshot - Новости ProFinance.Ru и события рынка в Telegram 

По теме:

«Бойня в облигациях — эпическая» из-за ошибки ФРС, и спрятаться практически негде