Доля мирового импорта СПГ: Азия (белым), Европа (голубым) и прочие потребители (оранжевым). Источник: Bloomberg
Европа взяла курс на отказ от российских энергоносителей и стремится запастись достаточным количеством природного газа и угля. Однако способность региона согреться этой зимой будет в значительной степени зависеть от трех стран на другом конце света: Японии, Южной Кореи и Китая.
Азиатские страны, являющиеся одними из крупнейших в мире импортеров сжиженного природного газа и угля, имеют такой же сезон пикового спроса на отопление зимой, как и Европа. Метеорологам еще слишком рано делать точные прогнозы зимних погодных условий, но любой намек на перспективу резкого падения температуры в указанных выше трех странах может спровоцировать более ожесточенную борьбу за поставки энергоносителей.
Международная конкуренция за топливо усилилась после того, как эскалация конфликта между Россией в Украиной перевернула глобальные торговые потоки и привела к рекордному росту цен на уголь и природный газ. В Европе давление вот-вот усилится: Европейская комиссия введет полный запрет на российский уголь со следующей недели, а «Газпром» заметно сократил поставки трубопроводного газа в Европу. Россия исторически была крупнейшим поставщиком газа в Европейский Союз, покрывая около 40% спроса.
«Конечно, погода — это непредсказуемый фактор, особенно для Японии и Кореи», — говорит Абхишек Рохатги, аналитик BloombergNEF. — «Более холодная, чем обычно, зима может привести к резкому скачку цен, если российские поставки в Европу останутся на низком уровне, поскольку будет очень сложно найти им замену».
Европейские страны спешат подготовиться к зиме, сокращая потребление газа и увеличивая импорт СПГ для заполнения хранилищ, а также перезапуская законсервированные угольные электростанции. До сих пор они получали косвенную помощь из Азии: Китай сократил импорт угля и СПГ после увеличения внутреннего производства, кроме того, страна страдает от экономического спада, обусловленного локдаунами.
Все три азиатские страны также производят все больше энергии из возобновляемых источников. Япония и Южная Корея установили рекорды по генерации солнечной электроэнергии в мае, в то время как Китай сжигал меньше угля в первой половине года, поскольку доля чистых источников, таких как гидроэнергетика, резко возросла в энергетическом миксе страны.
Процентное изменение объема генерации электроэнергии в Китае из разных источников. Слева направо: термальные источники, ветер, солнце, гидро и общий объем. Источник: Bloomberg
Тем не менее дополнительные закупки природного газа Европой привели к рекордному росту стоимости спотового СПГ и угля в этом году. Развивающиеся страны, такие как Бангладеш и Пакистан, уже страдают от ежедневных отключений электричества, потому что они не могут позволить себе покупать достаточный объем энергоносителей по текущим рыночным ценам.
Конкуренция может стать еще более ожесточенной ближе к зиме. По прогнозам BloombergNEF, как только Япония и Южная Корея начнут наращивать свои запасы газа, на спотовом рынке СПГ может начаться новая волна роста цен. Запасы угля в Японии также крайне низки, и к концу года обеим странам необходимо будет увеличить закупки топлива для электростанций.
Ожидается, что энергоснабжение в Японии этой зимой будет непростым, поэтому правительство страны обратилось к коммунальным предприятиям с просьбой перезапустить некоторые бездействующие теплоэлектростанции и убедиться, что они должным образом обслуживаются и снабжены топливом.
«Уголь, особенно с высоким содержанием энергии, который используют Япония и Корея, пользуется большим спросом и в основном поставляется по контрактам», — говорит аналитик BloombergNEF Али Асгар. — «Япония и Корея будут бороться с Европой за большинство спотовых грузов».
Китай находится в более удобном положении. Рекордная добыча угля в сочетании с невысоким спросом на электроэнергию привели к тому, что запасы в середине года достигли самого высокого уровня за всю историю. И даже когда Россия сокращает поставки газа по трубопроводу в Европу, она увеличивает потоки по новой линии в восточный Китай, помогая поддерживать достаточные запасы, несмотря на сокращение импорта СПГ.
«Если будет очень холодная зима, Японии и Южной Корее, вероятно, потребуются дополнительные спотовые поставки, и в этом случае они, вероятно, смогут конкурировать с европейскими покупателями», — полагает Сичжоу Чжоу, глава отдела глобальной энергетики и возобновляемых источников энергии в IHS Markit. — «Китай, с другой стороны, скорее всего, будет больше полагаться на собственный уголь».
Подготовлено ProFinance.ru по материалам агентства Bloomberg
MarketSnapshot — Новости ProFinance. Ru и события рынка в Telegram
По теме:
Эти 3 графика показывают беспрецедентный газовый кризис в Европе
Европейский цены на газ продолжают расти
Насколько Европа готова к переходу с российского газа на СПГ?
