График индекса доллара интервалами в 5 минут

Фьючерсы на S&P 500 растеряли прибыль, торгуясь ниже более чем на 1,5%. Индекс рос четыре дня подряд в ожидании того, что инфляция достигла пика и ФРС сможет предотвратить резкую рецессию. Доходность двухлетних казначейских облигаций подскочила примерно на 10 базисных пунктов. Торговцы свопами теперь оценивают повышение ставки на три четверти процентного пункта. Индекс доллара развернул вверх после падения и поднялся на 0,6%.

Ежемесячные темпы роста потребительских цен в США неожиданно увеличились в августе, оказывая давление на Федеральную резервную систему с целью еще одного значительного повышения процентной ставки в этом месяце.

Индекс потребительских цен, опубликованный Бюро трудовой статистики во вторник, вырос на 0,1% в августе — выше ожиданий экономистов, которые ждали падения на 0,1% после паузы, зарегистрированной в июле, — поскольку снижение цен на энергию не помогло полностью компенсировать увеличение расходов на услуги и другие категории расходов.

В годовом исчислении общая инфляция составляет 8,3% по сравнению с 8,5% в июле, то есть все еще близка к четырехдесятилетнему максимуму.

Удивительный скачок произошел, несмотря на падение цен на бензин в последние месяцы. Ранее они превысили рекордные 5 долларов за галлон в начале лета после скачка цен на нефть. По данным Американской автомобильной ассоциации, текущий средний показатель по стране составляет 3,70 доллара.

Однако после исключения цен на энергоносители и продукты питания базовый индекс потребительских цен вырос еще больше. В период с июля по август он увеличился на 0,6%, что соответствует ежегодному увеличению на 6,3%. Это больше, чем 5,9 процента, зарегистрированных в предыдущий период.

Последний отчет по индексу потребительских цен является последним выпуском больших данных перед следующим заседанием центрального банка США по вопросам политики, на котором ожидается, что официальные лица осуществят третье подряд повышение ставки на 0,75 процентного пункта.

Это поднимет ставку по федеральным фондам до нового целевого диапазона от 3% до 3,25%. К концу года фьючерсные рынки предполагают, что ключевая учетная ставка установится между 3,75% и 4%.

В последние недели политики ФРС подтвердили свою приверженность контролю над инфляцией, подчеркнув риски, связанные с сохранением ценового давления.

Неспособность снизить инфляцию и допущение роста ожиданий будущего роста цен, вероятно, будет означать еще большую экономическую боль в будущем, предупредили на прошлой неделе председатель Джей Пауэлл и вице-председатель Лэла Брейнард.

Поскольку цены на бензин упали, то же самое произошло и с ожиданиями относительно будущей инфляции. Данные, опубликованные нью-йоркским отделением ФРС в понедельник, показали, что домохозяйства теперь ожидают, что инфляция установится на уровне 5,7% в течение года по сравнению с 6,2%.

Однако политики опасаются, что эта тенденция к снижению не сохранится, особенно если цены на энергоносители подскочат в конце этого года. Министр финансов Джанет Йеллен предупредила о такой возможности на выходных, сославшись на опасения по поводу повсеместного дефицита нефти в Европе, поскольку блок прекращает покупать нефть у России.

Кристофер Уоллер, зампред, который входит в Федеральный комитет по открытым рынкам, заявил в пятницу, что он поддерживает «еще одно значительное повышение» базовой учетной ставки на сентябрьском собрании. Он отметил, что устойчивость экономики США и сила рынка труда дали ФРС «гибкость, позволяющую действовать агрессивно» в борьбе с инфляцией.

Ожидается, что президент США Джо Байден проведет мероприятие в Белом доме во вторник днем, чтобы отпраздновать принятие Закона о снижении инфляции — пакета мер, одобренного Конгрессом в августе, который включает стимулы для экологически чистой энергии и некоторые более высокие налоги для богатых и крупных компаний. Хотя экономисты не верят, что законодательство окажет немедленное влияние на инфляцию, оно может ослабить ценовое давление в долгосрочной перспективе.

Высокая инфляция преследовала восстановление экономики в течение нескольких месяцев, давая республиканцам преимущество перед промежуточными выборами в ноябре. Но недавнее ослабление ценового давления, особенно за счет снижения цен на бензин, принесло Белому дому некоторое политическое облегчение.

По материалам Bloomberg и The Financial Times

MarketSnapshot - Новости ProFinance.Ru и события рынка в Telegram 

По теме:

Курс доллара резко снизился после данных об ослаблении инфляции