Инвесторы снова начали скупать безопасные облигации и продавали акции, поскольку в очередной раз стали ожидать более высоких процентных ставок. А слабые производственные данные усилили опасения, что агрессивная политика центральных банков приведет экономику к рецессии.
Мировые акции демонстрируют самое большое недельное падения более чем за три месяца. В Европе акции продолжили свою самую длинную полосу потерь с декабря, чему способствовало рекордное падение акций Siemens Energy AG на 36% после предупреждения о снижении прибыли.
«На финансовых рынках произошло одно из тех переключений в теме, которые происходят время от времени, и они начинают беспокоиться о том, что более высокие процентные ставки могут привести к рецессии», — сказал Пол Донован, главный экономист UBS Global Wealth Management.
Ралли европейских облигаций привело к падению доходности пятилетних (график 10-летней доходности) немецких облигаций на 15 базисных пунктов до 2,49%, что обусловило самое большое падение с апреля. Доходность казначейских облигаций США упала на фоне распространения этой волны эмоций, при этом 10-летние эталонные облигации потеряли 7 базисных пунктов.
Согласно бизнес-опросам, проведенным S&P Global, в июне экономическая активность Германии потеряла гораздо больший импульс, чем ожидалось, из-за замедления роста в сфере услуг и устойчивой слабости на предприятиях страны. Отдельные данные по Франции показали, что ее экономика, вероятно, упала за три месяца до июня.
Обеспокоенность экономическими перспективами нашла свое отражение в еженедельных данных о потоках в пользу облигаций и отказа от акций. Инвесторы изъяли 5 миллиардов долларов из глобальных фондов акций за неделю до среды и вложили 5,4 миллиарда долларов в облигации.
Согласно записке стратегов Bank of America со ссылкой на глобальные данные EPFR, американские акции столкнутся скорее с падением, чем с ростом в течение следующих двух месяцев, поскольку банки и фирмы, занимающиеся недвижимостью, «по-прежнему ощущают плохую атмосферу рецессии».
Импульс глобальных акций ослабевает | Индекс Азии завершил неделю на низкой ноте
Доходность двухлетних казначейских облигаций колебалась около 4,8% и была близка к самому высокому уровню с марта после того, как председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл заявил, что США может потребоваться еще одно или два повышения ставок в 2023 году.
В четверг Банк Англии неожиданно повысил базовую процентную ставку на полпроцента, предупредив, что, возможно, ему придется снова повысить ее. Центральный банк Норвегии ускорил повышение и пообещал более агрессивное ужесточение, усилив реакцию на упорную инфляцию и слабую валюту.
Подготовлено ProFinance.Ru по материалам Bloomberg
MarketSnapshot - Новости ProFinance.Ru и события рынка в Telegram
