Анализ таможенных деклараций российских экспортеров, проведенный FT, показал, что европейские энергетические трейдеры по-прежнему являются крупными покупателями Vitol и Gunvor, два крупнейших в мире независимых энергетических трейдера, остаются крупными покупателями переработанной российской нефти спустя более чем год после того, как обе компании пообещали резко сократить связи с Москвой из-за конфликта на Украине.
Анализ экспортных документов, поданных в российскую таможню за первые четыре месяца 2023 года, показывает, что обе компании вошли в топ-10 покупателей нефтепродуктов, таких как бензин и дизель.
Согласно данным, проанализированным Financial Times, компания Gunvor, чья штаб-квартира расположена в Швейцарии, была восьмым по величине покупателем по стоимости, отгрузив 1 млн тонн нефтепродуктов на сумму около $540 млн. Vitol, топ-менеджеры которой в основном находятся в Лондоне и Женеве, стала 10-м по величине покупателем, получив около 60000 тонн на сумму около $400 млн.
Обе компании подтвердили, что постоянно покупали российское переработанное топливо, но подвергли сомнению точность данных.
Западные санкции не запрещают торговлю российским переработанным топливом, а Вашингтон даже поощрял подобные закупки, чтобы ограничить перебои в поставках, при условии, что трейдеры соблюдают западные ограничения, введенные после начала конфликта на Украине в 2022 году. Санкции включают ценовой потолок G7, установленный в феврале этого года, который призван ограничить стоимость продажи российских нефтепродуктов.
Однако проблемы при соблюдении ценового ограничения в сочетании с репутационными рисками в Европе из-за дальнейшей торговли с Россией, привели к тому, что многие европейские трейдеры, включая BP и Shell, полностью прекратили поставки из России. Vitol и Gunvor остановили торговлю российской нефтью.
По словам Жана-Франсуа Ламберта, консультанта в сфере торговли сырьевыми товарами, возникали вопросы по поводу того, почему торговые дома стремились сохранить сокращающийся бизнес.
«Если это больше не является существенной частью бизнеса, зачем брать на себя репутационный риск? — заявил Ламберт, который ранее работал в сфере финансирования торговли сырьевыми товарами. — Это может быть выгодно в краткосрочной перспективе, но есть вопросы по поводу того, насколько это целесообразно».
Важный инструмент
Таможенные декларации экспортеров — один из последних оставшихся инструментов анализа российских торговых потоков после того, как Москва прекратила публиковать совокупную таможенную статистику в прошлом году. Они позволяют получить представление о тех мерах, которые международные торговые дома приняли, чтобы сохранить присутствие на прибыльном рынке нефтепродуктов. Согласно данным, в общей сложности за первые четыре месяца года 50 компаний экспортировали из России нефтепродуктов на сумму $16 млрд.
Gunvor заявила, за указанный период она закупила чуть более 700000 тонн на сумму около $330 млн. Vitol отметила, что таможенные декларации не соответствуют внутренним показателям компании, но отказалась предоставить собственные данные. Компания повторила мартовский комментарий директора Рассела Харди о том, что ее торговля составляет «менее 100000 баррелей в день», что предполагает максимум 1.5 млн тонн в течение четырех месяцев.
Таможенные документы показывают, что Gunvor и Vitol являются единственными западными компаниями, которые по-прежнему входят в топ-10 покупателей российских нефтепродуктов. Остальные восемь крупнейших покупателей — это группа трейдеров, контролируемых Россией, а также недавно созданные компании в Объединенных Арабских Эмиратах, Гонконге или Сингапуре.
Возглавляет список Litasco, торговое подразделение российского Лукойла. Согласно данным, в прошлом году компания переместила бóльшую часть операций из Женевы в Дубай и с января по апрель продала российского топлива на сумму свыше $3 млрд. Вторая по величине компания, Bellatrix Energy Limited, была зарегистрирована в Гонконге в 2020 году. Litasco и Bellatrix не ответили на запросы о комментариях.
Базирующаяся в Женеве Trafigura, которая наряду с Vitol была одним из крупнейших поставщиков российской нефти до военного конфликта, не входит в топ-10, но также продолжает закупать некоторые виды переработанного топлива. По данным Kpler, на прошлой неделе швейцарский трейдер получил партию российского дизеля на терминале в Аргентине. Trafigura отказалась от комментариев, сославшись на предыдущие комментарии директора Джереми Вейра о том, что она торгует «ограниченным» количеством нефтепродуктов из России в рамках санкций.
Данные расходятся
Vitol заявила, что экспорт российских нефтепродуктов соответствует «всем применимым законам и нормативам». В соответствии с внутренней политикой «минимизации закупок российского происхождения», общий объем нефти, которую Vitol закупает в стране, сократился более чем на 90% по сравнению с показателями до конфликта.
Vitol отметила, что не смогла привести декларации некоторых российских экспортеров в соответствие с собственными данными. По ее словам, российские таможенные документы иногда подавались после того, как груз покидал страну, соответственно поставки Vitol, например, за декабрь, могли быть зарегистрированы в январе.
Gunvor также оспорила некоторые данные, предположив, что итоговые показатели слишком высоки для данного периода. Во всех таможенных декларациях, связанных с Gunvor, в январе и феврале в качестве покупателя указано швейцарское подразделение Gunvor SA. В апреле российские экспортеры указали в качестве покупателя компанию Gunvor Energy Trading DMCC, зарегистрированную в ОАЭ.
18 октября 2022 года Gunvor Energy Trading была зарегистрирована в Dubai Multi Commodities Centre — свободной экономической зоне ОАЭ, которой пользуются многие компании, продолжающие торговать российской нефтью.
Gunvor заявила, что дубайское подразделение создано для «строгого соблюдения всех применимых международных экономических санкций... при этом обработка и финансирование любых потенциальных сделок, связанных с Россией, четко отделены от другой нашей торговой деятельности».
Также отмечается, что все сделки Gunvor Energy Trading DMCC соответствуют ценовым ограничениям G7 и что организация контролируется гражданами ЕС.
В прошлом году Vitol привлекала к торговле российской нефтью минимум два других подразделения, но сейчас в основном ведет торговлю через дочернюю компанию в Швейцарии. Как следует из деклараций экспортеров, с марта по октябрь 2022 года Amur Trading SA и Amur Investments SA, две зарегистрированные в Швейцарии компании, совместно контролируемые Vitol и сингапурской Mercantile & Maritime Group, закупили российскую нефть и нефтепродукты примерно на $3 млрд.
Две новые компании с похожими названиями, зарегистрированные в сентябре 2022 года в ОАЭ — Amur Trading FZCO и Amur Investments Ltd — начали закупать российскую нефть в начале года, экспортировав с марта по апрель нефть и продукты переработки более чем на $1 млрд.
Vitol заявила, что никак не связана с компаниями Amur в ОАЭ. Она продала доли в швейцарских компаниях Amur другой зарегистрированной в ОАЭ компании Fossil Trading FZCO, когда в прошлом году отказалась от доли в проекте Роснефти «Восток Ойл». Продажа компании Fossil была согласована в июле и завершена в декабре. Согласно корпоративной документации Швейцарии, директора Vitol вышли из руководства Amur Trading SA и Amur Investments SA в январе.
Fossil Trading не ответила на запрос о комментариях. Связаться с Amur Trading FZCO и Amur Investments Ltd не удалось.
Подготовлено Profinance.ru о материалам The Financial Times
MarketSnapshot - Новости ProFinance.Ru и события рынка в Telegram
По теме:
Нефть возобновляет падение на фоне опасений по поводу спроса
Сокращение добычи ОПЕК+ может усугубить дефицит на рынке нефти во II полугодии 2023 г.
