Российские розничные инвесторы довели базовый индекс Москвы до уровня, который последний раз наблюдался перед началом конфликта на Украине. Их деньги сейчас переманивают десятки компаний для продажи акций на бирже.
По данным Bloomberg, полдюжины компаний в самых разных отраслях, от информационных технологий до одежды, продали акции на сумму более 12,4 млрд рублей (130 млн долларов США) в ходе первичного и вторичного публичного размещения акций в этом году после всего лишь одного успешного IPO в прошлом году. Розничные инвесторы, имея на своих счетах примерно в восемь раз больше денег, чем прежде, доминировали в торгах этого года.
Компании уже привлекли более $130 млн на IPO/SPO в 2023 году. Источник: Bloomberg, заявления компаний, сообщения СМИ. ПРИМЕЧАНИЕ: *Продажа ТМК представляла собой вторичное размещение акций; **Стоимость IPO ЕвроТранс рассчитана исходя из максимального количества акций новой эмиссии, зарегистрированной компанией: ***Стоимость IPO рассчитана по данным РБК.
Следующими идут один из крупнейших независимых розничных продавцов топлива в стране, предлагающий сумму, вдвое превышающую все остальные продажи вместе взятые, а также золотодобытчик, который на этой неделе попал под санкции Великобритании. «ЕвроТранс», выставивший на продажу акции на сумму 26,5 млрд рублей, планирует провести листинг 21 ноября, говорится в сообщении на сайте компании. В четверг золотодобывающая компания "Южуралзолото" заявила, что в этом месяце предложит инвесторам 5% акций. Компания может добиваться оценки в 120 миллиардов рублей, сообщило на прошлой неделе РБК.
Производитель водки Калужский ликеро-водочный завод «Кристалл» и столичная сеть ломбардов «Мосгорломбард» также заявили, что планируют в ближайшее время провести листинг акций.
Другой рынок
«Ожидания большого количества IPO наконец-то сбываются, но рынок полностью изменился», — сказал по телефону Максим Орловский, содиректор по России инвестбанка «Ренессанс Капитал».
По его словам, без институциональных инвесторов в качестве покупателей сделки останутся небольшими.
После роста до десятилетнего максимума (более 3 миллиардов долларов, проданных в Москве и Лондоне в 2021 году), канал IPO закрылся, когда президент Владимир Путин направил войска в Украину в феврале 2022 года. Фонды покинули рынок, поскольку США и ЕС наложили санкции. Единственная продажа в прошлом году, осуществленная фирмой по производству электронных скутеров Whoosh, собрала 33 миллиона долларов.
Но для граждан, которые остались дома, желание вернуть свои сбережения совпадает с потребностями местных компаний, внезапно столкнувшихся с серьезными ограничениями в доступе к капиталу. В то время как банки предлагают процентные ставки около 10% по депозитам, фондовый индекс MoEx Russia в этом году подскочил на 50%, что является одним из лучших показателей среди фондовых индексов, отслеживаемых Bloomberg в мире.
Российские деньги не очень приветствуются за границей, что делает внутренние варианты инвестиций более привлекательными, говорит Олег Вьюгин, бывший высокопоставленный чиновник центрального банка и Министерства финансов. «Не все деньги ушли из России, но ворота закрылись».
По данным Московской биржи, более 80% объема торгов акциями сейчас приходится на частных инвесторов. По данным Банка России, розничные счета выросли до 8 трлн рублей по итогам второго квартала, что на 48% больше, чем годом ранее. При этом фонды, которые раньше доминировали на IPO, управляют лишь примерно 1 трлн руб.
Больше предложений
Больше и, возможно, более крупные сделки могут быть стимулированы правительственной директивой российским инвесторам, которые приобрели активы у уходящих иностранных предприятий, о том, что некоторые из этих акций должны быть зарегистрированы на бирже. Такие предложения акций должны проводиться через один-три года после закрытия сделок, заявила в октябре глава Банка России Эльвира Набиуллина.
Множество мелких игроков может увеличить риски на московском рынке, а "абсолютное доминирование розничных инвесторов делает торговлю более волатильной", - считает аналитик "Велес Капитала" Елена Кожухова.
Однако на данный момент розничные инвесторы пользуются этими возможностями: акции таких компаний, как Astra Group PJSC, выросли почти вдвое в первые дни торгов.
«Я добился своего лучшего результата в ходе IPO», — сказал 36-летний Владимир Г. об Astra, попросив не называть свое полное имя, чтобы защитить свою финансовую безопасность. Он назвал компанию «российским Microsoft, явным победителем в нынешнем геополитическом разделении».
Подготовлено ProFinance.Ru по материалам Bloomberg
MarketSnapshot - Новости ProFinance.Ru и события рынка в Telegram
По теме:
Индекс Мосбиржи может снизиться как минимум на 10% — «Финам»
