График фьючерса на индекс S&P 500 интервалами в 1 день

Американские акции завершили торги в среду на позитивной ноте. Росту способствовал спрос на акции компаний технологического сектора и сильная распродажа 10-летних казначейских облигаций. В то время как облигации почти не сдвинулись с места, акции продолжили рост на перспективах того, что устойчивость экономики США продолжит подпитывать корпоративные прибыли. В конце торгов Walt Disney и Arm Holdings опубликовали оптимистичные прогнозы.

Трейдеры игнорируют риски перекупленности рынка, а также тот факт, что февраль — сезонно слабый для фондового рынка месяц. Комментарии чиновников ФРС, которые подразумевают, что процентные ставки в США будут высокими дольше, чем предполагают инвесторы, также не в центре фокуса внимания трейдеров.

Отчасти позитивный настрой на фондовом рынке получил локальную поддержку после того, как правительство США на недавнем аукционе продало 10-летние казначейские облигации на рекордную сумму 42 миллиарда долларов с доходностью ниже, чем ожидалось.

«Рынок продолжает карабкаться по стене беспокойства, включая изменение ожиданий ФРС, геополитическую напряженность и условия перекупленности рынка», — сказал Марк Хакетт из Nationwide. «Мы вступаем в вялый сезонный период, но рынок имеет сильную динамику».

По словам Сэма Стовалла из CFRA, февраль имеет репутацию «месяца переваривания» для S&P 500. Однако исторически в тех случаях, когда и в январе, и в феврале был зафиксирован рост по итогам месяца, S&P 500 показывал положительную общую доходность за весь год в 100% случаев, и в среднем рост за такой год составлял 24%.

Несмотря на опасения по поводу узкого роста рынка, поскольку доля влияния капитализации технологических компаний высока, акции «Великолепной семерки» — Alphabet, Amazon, Apple, Meta Platforms (признана в РФ экстремистской), Microsoft, Nvidia и Tesla — продолжили наращивать прибыль в этом месяце.

Инвесторы делают ставку на мягкую посадку американской экономики, поэтому фондовые индексы США достигли рекордных значений в январе, что стало важной вехой в возрождении фондового рынка.

«Наш базовый сценарий по-прежнему предполагает мягкую посадку, при которой рост замедляется в течение года, но в целом остается здоровым, в то время как инфляция не оказывается чрезмерно высокой», — сказала Солита Марчелли из UBS Global Wealth Management. «И мы действительно считаем, что эти условия позволят Федеральной резервной системе начать снижать ставки к маю и на 100 базисных пунктов к концу года».

Следуя тенденции основных фондовых индексов США, мировой индекс акций развитых рынков MSCI также вырос до рекордного уровня.

Устойчивый экономический рост в США и ожидаемое восстановление экономического роста в Европе, вероятно, поддержат акции, даже несмотря на то, что некоторые сегменты фондового рынка выглядят волнительно, считают стратеги рынка из Barclays.

В то время как один из крупнейших в мире биржевых фондов находится в критической точке перелома после бурного роста с конца октября, в ближайшие недели его может ожидать дальнейший рост. Invesco QQQ Trust Series 1 (QQQ), который отслеживает Nasdaq 100, торгуется вблизи ключевых уровней сопротивления трехлетней давности относительно более широкого SPDR S&P 500 ETF (SPY).

Также в поле зрения Уолл-стрит в среду было множество комментариев чиновников ФРС.

Представитель Федрезерва Адриана Куглер представила оптимистичные аргументы в пользу дальнейшего замедления инфляции, указав при этом, что немедленной необходимости в снижении ставок сейчас нет. Президент Федерального банка Бостона Сьюзан Коллинз заявила, что она ищет больше доказательств того, что инфляция устойчиво стремится к целевому показателю, прежде чем переходить к снижению ставок, хотя этот шаг, вероятно, произойдет «позже в этом году». Ее коллега из Миннеаполиса Нил Кашкари сказал CNBC, что чиновникам нужно подождать «еще несколько месяцев», в течение которых будут данные о замедлении инфляции и лишь после этого снижать ставки.

Аукцион 10-летних гособлигаций США в объеме 42 миллиарда долларов превзошел рекорд по размещению в объеме 41 миллиард долларов в ноябре 2020 года. С учетом последних изменений в размерах аукционов казначейства, объявленных на прошлой неделе, три из семи нот и облигаций, включая двухлетние и пятилетние облигации, как ожидается, достигнут рекордных продаж с февраля по апрель.

Аукцион трехлетних облигаций на сумму 54 миллиарда долларов, проведенный на этой неделе во вторник, также показал более низкую доходность, чем та, что была предсказана по итогам торгов в конце срока подачи заявок, что является положительным знаком.

Корпоративные новости:

• PayPal прогнозирует, что прибыль в этом году останется на прежнем уровне, поскольку финансово-технологическая компания продолжает работать над сокращением расходов и оптимизацией своего бизнеса.
• Ford Motor, пострадавшая от потерь в продажах электромобилей и роста затрат на рабочую силу, опубликовала результаты четвертого квартала, которые значительно превзошли ожидания, и прогнозирует более высокую прибыль в 2024 году.
• Игровая компания Roblox Corp. рапортовала о рекордных доходах и количестве игроков в отчетном квартале.
• Snap, материнская компания приложения Snapchat, сообщила о более низкой, чем прогнозировалось, выручке в разгар сезона отпусков, разочаровав инвесторов всего через неделю после того, как гораздо более крупный конкурент Meta Platforms (признана в РФ экстремистской) продемонстрировал лучший рост продаж за два года.
• Alibaba Group одобрила выкуп акций еще на 25 миллиардов долларов, стремясь успокоить инвесторов, обеспокоенных замедлением роста китайского пионера электронной коммерции и облачных технологий, пытающегося отбиться от новых конкурентов, таких как PDD Holdings.
• Компания Uber Technologies рапортовала о совокупном количестве заказов, которые превзошли ожидания аналитиков, что свидетельствует о высоком мировом спросе на поездки и доставку еды в праздничный период.

Подготовлено ProFinance.Ru по материалам Блумберг.

MarketSnapshot - ProFinance.Ru в Telegram 

По теме:

Хеджфонд Andurand после 3 лет высоких прибылей понес убыток 55% в 2023 г.

Квантовые хедж-фонды делают ставку на Китай, несмотря на отток инвесторов