Взлет нефти в конце сессии до уровня более 91 доллара за баррель на фоне эскалации геополитической напряженности может получить дополнительный импульс благодаря "бычьим" опционам на величину более 30 миллионов баррелей, которые сейчас находятся в деньгах.
Ралли Brent привело к тому, что почти 32 000 лотов июньских истекающих "бычьих" опционов колл между $90 и $91 оказались в деньгах, согласно данным, собранным Bloomberg. Подразумеваемая волатильность подскочила до максимума более чем за месяц, а трейдеры заплатили за коллы самую большую премию с октября.
Нефтяные быки напирают. Колы самые дорогие с октября относительно путов. Расхождение между опционами колл-пут по Brent (R1). CO2 50D VOL (L1). Источник: ICE
Цены подскочили на 2,2% после того, как премьер-министр Израиля Биньямин Нетаньяху заявил на заседании кабинета безопасности, что его страна будет действовать против Ирана и его приспешников и нанесет вред тем, кто пытается причинить ему вред, несмотря на предупреждения президента США Джо Байдена о необходимости принять меры для защиты гражданского населения.
Резкие колебания цен могут заставить маркет-мейкеров хеджировать опционы (кол), которые они продали производителям и потребителям. По словам трейдеров, этот эффект, известный как отрицательная гамма, скорее всего, проявится при наступлении крупных выплат по опционам и может спровоцировать еще большее ралли, когда маркет-мейкеры будут покупать фьючерсы.
В течение последнего месяца трейдеры делали "бычьи" опционные ставки на то, что нефть марки Brent достигнет 95 долларов за баррель, поскольку конфликт между Израилем и ХАМАС распространился по всему Ближнему Востоку, а сокращения ОПЕК+ ужесточили ситуацию на рынке. Сейчас стоимость этих контрактов выросла более чем в два раза, поскольку фьючерсы приближаются к этому уровню.
Подготовлено ProFinance.Ru по материалам Bloomberg
MarketSnapshot - ProFinance.Ru в Telegram
По теме:
На рынке нефти усиливаются бычьи признаки
Нефть растет, поскольку инвесторы делают ставку на сокращение предложения и экономику Китая
JPMorgan: нефть Brent может подскочить до $100 за баррель после сокращения добычи в России
