В июне Штаты ввели новые ограничения в отношении России, сильно повысив риски вторичных санкций для банков тех стран, которые ведут торговлю с Россией, и затруднив платежи в Китай и Турцию. Это усложняет, а иногда делает невозможным выполнение транзакций, особенно с Китаем, пожалуй, самым важным экономическим партнером России с начала военного конфликта.

Проблем с платежами из Индии, которая также считается ключевым торговым партнером России, стало меньше, но до конца они не исчезли, поскольку рупия не является полностью конвертируемой, а транзакции через третьи страны дороги. Об этом на условиях анонимности агентству Bloomberg сказал человек, близкий к правительству России.

Эти трудности ставят под угрозу торговлю России с экономическими партнерами, на которых она полагалась с тех пор, как Европейский Союз и США ввели беспрецедентные санкции и значительно уменьшили деловые связи с Москвой. Торговля с Китаем достигла рекордных $240 млрд в 2023 году.

В июне США добавили новые параметры для определения необходимости наложения вторичных санкций, расширив определение военно-промышленной базы России. Первый раз Штаты пригрозили зарубежным банкам вторичными санкциями в декабре, спровоцировав падение импорта в Россию из Китая. С тех пор объемы торговли восстановились, но последние санкционные меры могут сильно осложнить ситуацию.

Во многих случаях транзакции с Китаем возможны только через агентов в бывших советских республиках. Об этом сообщили топ-менеджеры четырех компаний, экспортирующих сырьевые товары. Они отказались назвать себя, поскольку информация является чувствительной. В этих сделках иностранная валюта, включая юань, не доходит до России. Китайские клиенты платят в юанях агентам в третьих странах, экспортеры в Москве получают рубли, сказали знакомые с ситуацией люди, отметив, что многие страны-посредники имеют собственные ограничения на движение валюты.

Расчеты в криптовалюте через Гонконг также набирают популярность, но даже в этих случаях россияне вынуждены использовать посредников в таких странах, как Узбекистан или Казахстан, сказали два экспортера и человек, вовлеченный в криптоплатежи. Российские компании даже пытались использовать бартерные сделки или валютные свопы с импортерами в тех же банках.

Некоторые экспортеры говорят, что у них не было проблем с платежами. По крайней мере один крупный экспортер энергоносителей утверждает, что его транзакция в юанях из Китая в этом месяце прошла гладко.

Хотя платежи с Китаем представляют самую большую проблему для Москвы, россияне сталкивались с подобными трудностями в Турции, сказали знакомые с ситуацией люди. Ситуация там гораздо менее тяжелая, потому что только некоторые банки прекратили операции с Россией. Торговля с Турцией также в основном происходит в рублях: доля турецкого экспорта в рублях выросла на 50% с января по май, о чем свидетельствует внутренняя статистика.

Счета в рупиях

С Индией давление на банки из-за угрозы санкций осложняется тем фактом, что рупия не полностью конвертируема. Объем торговли между странами резко вырос после начала военного конфликта на Украине, поэтому Россия накопила миллиарды долларов в рупиях в Индии.

Чтобы позволить России использовать накопленные рупии, Резервный банк Индии в июле 2022 года разработал правила, которые гласят, что средства могут быть инвестированы в проекты или индийские ценные бумаги, а также использованы для корректировки покупок товаров и услуг в будущем. Россия обычно покупает у Индии смартфоны и другие электронные товары, химикаты и фармацевтические препараты, продукты питания, сельскохозяйственные инструменты и текстиль.

В РБИ подчеркнули, что эти инвестиции должны отвечать руководящим принципам и ограничениям, указывая, что не готов создавать специальные правила для России. Высокопоставленные индийские чиновники неоднократно повторяли, что Индия не будет делать ничего, что нарушало бы западные санкции. Инвестиции также подлежат периодам блокировки и не подлежат передаче, что затрудняет для России их ликвидацию, сказали люди, знакомые с правилами.

С тех пор РБИ одобрил 34 заявку от российских банков на открытие счетов в Индии; кроме того, было открыто, по крайней мере, девять специальных счетов «востро» для облегчения торговли.

Нефть, основной экспортный товар России в Индию, в основном оплачивается дирхамом Объединенных Арабских Эмиратов, курс которого фиксирован по отношению к доллару США. Тем не менее, по словам знакомых с ситуацией людей, доллары и евро также используются. Инсайдеры отметили, что некоторые частные нефтеперерабатывающие заводы также используют юань. Российские производители удобрений и угля также предпочитают конвертируемые валюты и не торгуют за рупии, сказали руководители нескольких компаний.

Алмазная компания «Алроса» отказалась говорить о том, какую валюту использует в операциях с Индией, государственный экспортер оружия «Рособоронэкспорт» также не ответил на запрос комментария. Торговля с Индией довольно часто идет через промежуточные страны, такие как ОАЭ, и в валютах, отличных от рупии, что делает торговлю дорогостоящей, сказал человек, близкий к российскому правительству.

«Ключевая проблема»

«Проблема трансграничных платежей в 2024 году стала ключевой для российского бизнеса», — сказал Александр Потавин, аналитик «Финам» в Москве. «В подавляющем большинстве случаев предприятия сталкиваются со значительными задержками в осуществлении платежей. Сейчас они в среднем составляют около 10-16 дней».

Потавин сказал, что Банк России «теперь поощряет использование криптовалюты» для обхода западных санкций и облегчения перевода валюты за границу.

Проблемы с платежами были главным пунктом повестки, когда Путин встречался с китайским президентом Си Цзиньпином, турецким президентом Реджепом Тайипом Эрдоганом и индийским премьер-министром Нарендрой Моди. Хотя Россия сделала предложения по разработке альтернативных методов оплаты, на их запуск нужно время.

Эти сложности еще не отразились в статистических данных по экспорту и импорту, но отчет об экономической ситуации во втором квартале, опубликованный Центральным банком России 18 июля, подчеркивает проблему. Импорт упал во втором квартале, и, хотя общая стоимость экспорта выросла, физические объемы снизились из-за ограничений Запада на российские металлы, говорится в отчете.

«Трудности с платежами между странами ухудшают ситуацию, прежде всего с импортом», — сказала Наталья Зубаревич, специалист по российским регионам в Московском государственном университете. «Состояние потребительского рынка в России ухудшается и будет ухудшаться», импортировать необходимые компоненты также будет труднее.

«Нужно делать все, чтобы колеса продолжали крутиться», подойдут даже методы, которые ранее считались непопулярными — такие как свопы или использование криптовалют, сказал первый заместитель председателя Центрального банка России Владимир Чистюхин на форуме в июне.

Отсутствие «нормальных платежей» за товары будет губительной для экспортно- и импортозависимой страны, добавил он.

Подготовлено Profinance.ru по материалам Bloomberg

MarketSnapshot - ProFinance.Ru в Telegram 

По теме: 

Доля юаня на валютном рынке России приблизилась к 100%

Российским компаниям теперь труднее получать деньги из Китая