График доллар/иены интервалами в 1 минуту
Сектор услуг США вырос в июле после сокращения месяцем ранее на максимальную величину за четыре года, что может помочь развеять новые опасения по поводу общего замедления экономики.
Индекс сферы услуг Института управления поставками вырос на 2,6 пункта до 51,4. Показатели выше 50 свидетельствуют о расширении экономики, и июльское значение оказалось немного выше среднего прогноза, сделанного по результатам опроса экономистов, проведенного агентством Bloomberg.
Рост показателя был обусловлен увеличением числа занятых в сфере услуг, заказов и деловой активности, что говорит о том, что большая часть экономики растет умеренными темпами. Появившиеся на прошлой неделе сообщения об ослаблении рынка труда и спаде в обрабатывающей промышленности подстегнули опасения рецессии и подкосили мировые финансовые рынки.
Показатель занятости в сфере услуг ISM вырос впервые с начала года и самыми быстрыми темпами с сентября. Результаты опроса последовали за опубликованными в пятницу правительственными данными, которые показали, что уровень безработицы вырос до почти трехлетнего максимума 4,3%, а рост заработной платы заметно замедлился.
Отчет о занятости повысил вероятность того, что Федеральная резервная система прибегнет к более агрессивному снижению процентных ставок до конца года.
Также на прошлой неделе данные ISM показали самое большое сокращение в обрабатывающей промышленности за последние восемь месяцев. Производственный индекс группы упал до более чем четырехлетнего минимума, а занятость на предприятиях сократилась больше всего с момента пандемии.
Индекс деловой активности в сфере услуг ISM, который идентичен индексу фабричного производства, в прошлом месяце вырос почти на 5 пунктов после самого резкого падения за месяц с апреля 2020 года. Показатель заказов, размещенных у поставщиков услуг, также вернулся на территорию роста.
В то же время показатель цен, выплачиваемых поставщиками услуг, вырос на 0,7 пункта до 57 в июле, что соответствует среднему значению за последний год.
Объем заказов в сфере услуг в прошлом месяце немного увеличился после резкого падения в июне, а экспортные заказы росли более быстрыми темпами.
Иена выросла до 7-месячных максимумов
Японская иена [до отчета по сектору услуг США] выросла до семимесячного максимума по отношению к доллару в понедельник, поскольку трейдеры агрессивно сворачивали сделки carry trade после того, как ряд экономических данных на прошлой неделе повысили вероятность экономического спада в США и более значительного снижения ставок Федеральной резервной системой.
Более слабые, чем ожидалось, данные по занятости в США, а также разочаровывающие отчеты о прибылях крупных технологических компаний и возросшие опасения по поводу китайской экономики вызвали глобальную распродажу акций, нефти и высокодоходных валют на прошлой неделе, поскольку инвесторы стремились к сохранности стоимости в деньгах.
Распродажа продолжилась и в понедельник: доходность казначейских облигаций США еще больше упала, фондовые индексы в минусе, биткоин обвалился, а доллар теряет позиции, в основном по отношению к иене.
Фаворит спекулятивного финансирования, иена, в какой-то момент укрепилась на 3,4% до 141,675 за доллар.
В последние годы популярностью пользуются так называемые сделки carry trades, когда инвесторы занимают деньги в странах с низкими процентными ставками, таких как Япония или Швейцария, для финансирования инвестиций в более высокодоходные активы в других странах.
Доллар в 16:58 мск торговался по 142,82 иены, снизившись на 2,55 % за день, при этом иена торговалась около самого сильного уровня с начала января.
"Мы наблюдаем некоторый спрос на традиционные валюты, такие как иена и швейцарский франк, но это также соответствует тому, что валютные сделки по переносу активов (керри) разворачиваются очень и очень быстро", - сказал Пол Маккел, глава глобального валютного отдела HSBC.
"Эта неопределенность, вероятно, сохранится, по крайней мере, в течение следующих нескольких дней".
Восстановлению иены, которая в июле достигла 38-летнего минимума по отношению к доллару, также способствовало повышение Банком Японии ставки на 15 базисных пунктов на прошлой неделе до 0,25%.
Швейцарский франк, еще одна популярная валюта фондирования, дорожал ранее примерно на 1% до 0,8499 за доллар. Франк, традиционная "тихая гавань", также торговался на семимесячном максимуме.
Высокодоходные валюты, такие как индийская рупия и мексиканский песо, упали, в то время как валюты, которые до сих пор использовались для финансирования инвестиций, такие как иена и китайский юань, выросли.
Доходность казначейских облигаций довольно резко упала с прошлой недели, когда Федеральная резервная система США сохранила учетную ставку в текущем диапазоне от 5,25 до 5,50 %, а председатель Джером Пауэлл открыл возможность снижения ставки в сентябре.
Но в пятницу, после того как данные показали, что уровень безработицы подскочил, ожидания снижения ставки усилились.
В понедельник японские акции обвалились, что стало крупнейшим обвалом за один день со времен распродаж в "черный понедельник" 1987 года.
Евро рос до выхода ISM на 0,3 % до 1,0944 доллара на фоне общего ослабления доллара. Ожидания снижения ставок Европейским центральным банком (ЕЦБ) также выросли. Теперь трейдеры ожидают, что ЕЦБ снизит ставки в этом году более чем на 90 базисных пунктов, тогда как неделю назад этот показатель составлял 50 базисных пунктов.
"Это разворот позиций, и с тех пор, как во Франции прошли выборы в Национальное собрание, никто не держал евро", - сказал Кит Юкес, глава отдела валютной стратегии Societe Generale, имея в виду падение евро в июне после того, как во Франции были объявлены внеочередные выборы.
"Евро будет сдерживаться ожиданиями по ставкам и росту, но в итоге, вероятно, будет находиться в диапазоне".
Подготовлено ProFinance.Ru по материалам Bloomberg и Thomson Reuters
MarketSnapshot - ProFinance.Ru в Telegram
По теме:
ФРС может экстренно снизить процентные ставки — трейдеры видят 60% вероятности
Аналитики разъяснили, что вызвало эти панические продажи
