Доллар ждет данные по розничным продажам

15.08.2024 10:13

Доллар падает, поскольку снижение инфляции в США создает условия для снижения ставок

 

   График индекса доллара интервалами в 1 минуту

Доллар подешевел в четверг, а курс евро достиг восьмимесячного максимума после того, как данные показали замедление инфляции в США, что подкрепило ставки на то, что Федеральная резервная система может снизить стоимость заимствований в следующем месяце.

Курс иены оставался стабильным на уровне 147,315 за доллар после того, как данные показали, что экономика Японии во втором квартале выросла на 3,1% в годовом исчислении, то есть быстрее, чем ожидалось. Это произошло благодаря значительному росту потребления. Данные сохраняют вероятность повышения ставки в ближайшем будущем.

Несмотря на то, что иена отступила от семимесячного максимума 141,675 за доллар, достигнутого во время рыночного хаоса на прошлой неделе, она остается далеко за пределами 38-летних минимумов 161,96, до которых она опустилась в начале июля.

Интервенции из Токио в начале прошлого месяца, а затем неожиданное повышение ставки Банком Японии в конце июля выбили инвесторов из колеи, которые стали выходить из популярных сделок керри-трейд с валютой, что привело к росту курса иены.

В США данные за среду показали, что индекс потребительских цен вырос умеренно, в соответствии с ожиданиями, а годовой рост инфляции замедлился до уровня ниже 3% впервые с начала 2021 года.

Эти данные в дополнение к слабому росту цен производителей в июле указывают на то, что инфляция имеет тенденцию к снижению, хотя трейдеры сейчас ожидают, что ФРС будет не так агрессивна в отношении снижения ставок, как они надеялись.

Джош Шастант, портфельный менеджер по публичным рынкам в GuideStone Funds, говорит, что данные по ИПЦ и ИЦП США указывают на то, что ФРС может снизить ставку на 25 базисных пунктов (б.п.) в сентябре.


«Многое будет зависеть от тона протокола и пресс-конференции после заседания, но рынки могут быть слегка разочарованы, если мы получим только снижение на 25 б.п.», - сказал он.


Рынки сейчас оценивают 64% вероятности снижения ставки на 25 б.п. в следующем месяце и 36% вероятности снижения ставки на 50 б.п., как показывает инструмент CME FedWatch. В начале недели после распродажи на прошлой неделе трейдеры разделились поровну между двумя вариантами снижения ставки.

Рынки ожидают, что в этом году ФРС сократит ставки на 100 б.п.


Мансур Мохи-Уддин, главный экономист Bank Of Singapore, ожидает, что ФРС начнет снижать ставки «размеренными шагами по 25 б.п., что будет в пользу рисковых активов».

«Мы ожидаем снижения ставок в сентябре и декабре с возможным снижением в ноябре, если рынок труда в США еще больше ослабнет в этом году».


Теперь внимание переключится на данные по розничным продажам в США, которые должны выйти позднее в четверг.

На ранних торгах евро оставался стабильным на уровне $1,1011, находясь вблизи отметки $1,10475 - самого высокого уровня с начала января, которого он достиг в среду. За неделю единая валюта выросла на 0,86%, и это самый сильный недельный показатель за последний месяц.

Стерлинг немного укрепился на отметке $1,28375 после падения в среду, так как более низкие, чем ожидалось, данные по инфляции потребительских цен в Великобритании поддержали ожидания дальнейшего снижения ставок Банком Англии в этом году.

Индекс доллара, который измеряет курс американской валюты по отношению к шести конкурентам, в последний раз составлял 102,59, недалеко от восьмимесячного минимума 102,15, которого он достиг на прошлой неделе. Индекс находится на пути к четвертой подряд неделе пребывания в красном цвете, что в последний раз наблюдалось в марте-апреле 2023 года.

Новозеландский доллар вырос на 0,13% до $0,60035, упав более чем на 1% на предыдущей сессии после того, как Резервный банк Новой Зеландии снизил денежную ставку на четверть пункта, что стало его первым смягчением с начала 2020 года.

Австралийский доллар вырос на 0,42% до $0,6624 после того, как данные показали, что в июле уровень занятости в Австралии превысил прогнозы, хотя уровень безработицы вырос до 2-1,5-летнего максимума.

Усиление спроса на рабочую силу может подкрепить аргументы Резервного банка Австралии (РБА) о том, что снижение ставки в этом году маловероятно, учитывая то, насколько устойчивой оказывается инфляция.

Китайский юань ослаб по отношению к доллару под влиянием разочаровывающих данных, которые показали, что рост производства на заводах Китая в июле замедлился и не оправдал ожиданий.

Подготовлено ProFinance.Ru по материалам Thomson Reuters

 

MarketSnapshot - ProFinance.Ru в Telegram 

По теме:

Доллар ослаб после публикации данных о замедлении промышленной инфляции

Курс доллара резко падает после плохих новостей из США

Рынок труда США дал сбой