Крупнейшие российские банки призвали центральный банк принять меры по борьбе с дефицитом ликвидности в юанях, который привел к падению курса рубля по отношению к китайской валюте до самого низкого уровня с апреля и к трехзначным ставкам юаневых свопов.
Банкноты китайского юаня видны на этой иллюстрации, сделанной 14 июня 2022 года. REUTERS/Florence Lo/Illustration
Курс доллара к рублю расчётный, фьючерс, вечный фьючерс и межбанк.
Курс евро к рублю расчётный, фьючерс, вечный фьючерс и межбанк.
Курс юаня к рублю биржевой, фьючерс, вечный фьючерс и межбанк.
В течение последнего месяца центральный банк продавал юаней на сумму 7,3 млрд в день. Это падение совпало с размещением облигаций нефтяного гиганта «Роснефть» на 15 миллиардов юаней, что также привело к снижению ликвидности на рынке.
«Мы не можем кредитовать в юанях, потому что нам нечем покрывать наши валютные позиции», - сказал глава Сбербанка Герман Греф, подчеркнув, что центральному банку необходимо активнее участвовать в работе рынка.
Юань стал самой торгуемой иностранной валютой на MOEX после того, как западные санкции остановили биржевую торговлю долларами и евро, а многие банки разработали для своих клиентов продукты, номинированные в юанях.
Ликвидность юаня в основном обеспечивается центральным банком за счет ежедневных продаж и однодневных юаневых свопов, а также за счет продаж валюты компаниями-экспортерами.
Китайские банки в России, тем временем, избегают валютных операций, опасаясь вторичных западных санкций. В начале сентября банки привлекли от центрального банка рекордные 35 миллиардов юаней через однодневные свопы.
«Я думаю, что центральный банк может что-то сделать. Надеюсь, они понимают необходимость увеличения предложения ликвидности через свопы», - сказал Андрей Костин, генеральный директор второго по величине кредитора ВТБ, подчеркнув, что экспортеры также должны продавать больше юаней.
Острая нехватка юаней также является следствием многомесячных задержек платежей по торговым операциям с Россией со стороны китайских банков, которые стали опасаться иметь дело с Россией после угроз США о введении дополнительных западных санкций. Кульминацией этих проблем стал август, когда миллиарды юаней оказались в неопределенном положении.
Россия и Китай обсуждают совместную систему двусторонних платежей, но прорыва пока не видно. По словам Костина из ВТБ, поскольку торговля России с Китаем сбалансирована, создание клирингового механизма для платежей в национальных валютах не должно представлять проблемы.
Подготовлено ProFinance.Ru по материалам Thomson Reuters
MarketSnapshot - ProFinance.Ru в Telegram
По теме:
Кризис на пороге: ставка по юаням взлетела до 212% годовых
Россию поразил кризис юаневой ликвидности — США готовятся объявить о победе
