Курс доллара к рублю расчётный, фьючерс, вечный фьючерс и межбанк.

Курс евро к рублю расчётный, фьючерс, вечный фьючерс и межбанк.

Курс юаня к рублю биржевой, фьючерс, вечный фьючерс и межбанк.

Рубль никак не реагирует, а вот акции немного упали. То, что ЦБ все-таки поднимет ставку, в последние два дня наперебой стали писать все аналитики в России, хотя средний прогноз в опросах Reuters и Bloomberg так и остался «без изменений» . Аналитики ссылались на усиление недельной инфляции и высокий объем корпоративного кредитования. А сегодня ЦБ дал жесткий сигнал, сославшись еще и на трудности во внешней торговле. Проблема долгих платежей из-за отказа банков работать с русскими клиентами на фоне угрозы вторичных санкций США и проблема юаневого фондирования остаются и напрямую влияют на курс рубля и инфляцию.

«Совет директоров Банка России 13 сентября 2024 года принял решение повысить ключевую ставку на 100 б.п., до 19% годовых. Текущее инфляционное давление остается высоким. Годовая инфляция по итогам 2024 года, вероятно, превысит июльский прогнозный диапазон 6,5–7,0%. Рост внутреннего спроса все еще значительно опережает возможности расширения предложения товаров и услуг. Требуется дополнительное ужесточение денежно-кредитной политики, для того чтобы возобновить процесс дезинфляции, снизить инфляционные ожидания и обеспечить возвращение инфляции к цели в 2025 году. Мы допускаем возможность повышения ключевой ставки на ближайшем заседании. По нашему прогнозу, с учетом проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция снизится до 4–4,5% в 2025 году и будет находиться вблизи 4% в дальнейшем», - сказано в релизе ЦБ.

Регулятор по-прежнему считает состояние рынка труда неблагоприятным и отмечает опережающий рост заработных плат относительно динамики производительности труда.

"Рынок труда остается жестким. Безработица вновь обновила исторический минимум. Сохраняется значительный дефицит трудовых ресурсов, особенно в отраслях обрабатывающей промышленности. Хотя рост заработных плат замедлился в последние месяцы, он остается повышенным и продолжает опережать рост производительности труда", - отмечают в ЦБ.

В ходе предыдущего совета директоров по ставке в июле ЦБ указывал на нарастание дефицита трудовых ресурсов, связывая с этим увеличение издержек предприятий и, как следствие, усиление инфляционного давления.

По данным Росстата, на конец июля 2024 года безработица в России оставалась на историческом (за весь период наблюдений показателя с 1991 года) уровне - 2,4%.

Рост реального размера (с поправкой на инфляцию) заработной платы в РФ в июне 2024 года составил в годовом сравнении 6,2% после увеличения показателя на 8,8% в мае, на 8,5% в апреле, на 12,9% в марте, на 10,8% в феврале и на 8,5% в январе. За первое полугодие реальная зарплата в среднем по стране выросла на 18,1% по сравнению с аналогичным периодом 2023 года.

Банк России ожидает, что инфляция по итогам 2024 года, вероятно, превысит июльский прогнозный диапазон в 6,5-7%. Прогноз по инфляции в 2025 году ЦБ сохранил на уровне 4-4,5%. Регулятор ожидает, что с учетом проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция в дальнейшем будет находиться вблизи 4%.

ЦБ отмечает, что в августе текущий рост цен с поправкой на сезонность составил 7,6% в пересчете на год. Аналогичный показатель базовой инфляции находился на уровне 7,7% в пересчете на год. Эти значения ниже средних уровней второго квартала 2024 года, но превышают средние значения за первый квартал. Годовая инфляция, по оценке на 9 сентября, составила 9% после 9,1% по итогам августа. Устойчивое инфляционное давление в целом остается высоким и пока не демонстрирует тенденцию к снижению, подчеркивается в сообщении.

Инфляционные ожидания населения и бизнеса продолжают расти, добавляет ЦБ. Увеличились и краткосрочные инфляционные ожидания профессиональных аналитиков. В то же время долгосрочные инфляционные ожидания, рассчитанные из инструментов финансового рынка, снизились после июльского решения по ключевой ставке. В целом инфляционные ожидания экономических агентов сохраняются на повышенных уровнях. Это усиливает инерцию устойчивой инфляции, отметил регулятор.

Высокие рыночные ставки пока недостаточно сдерживают кредитование, его общий рост остается высоким, несмотря на замедление в розничном сегменте, говорится в пресс-релизе Банка России по итогам заседания совета директоров.

Темпы роста корпоративного кредитования пока остаются повышенными из-за значимого вклада менее чувствительных к рыночным ставкам операций.

В замедлении потребительского кредитования отражаются как эффекты проводимой денежно-кредитной политики, так и принятые ранее макропруденциальные меры, отмечает ЦБ.

Ипотечное кредитование замедлилось в результате отмены с 1 июля безадресной льготной ипотеки и роста рыночных ставок.

Совет директоров Банка России на заседании в пятницу принял решение повысить ключевую ставку на 100 б.п., до 19% годовых. Следующее заседание совета директоров Банка России, на котором будет рассматриваться вопрос об уровне ключевой ставки, запланировано на 25 октября.

Полный текст решения опубликован здесь

В 15:00 по мск состоится пресс-конференция по сегодняшнему решению.

Трансляция будет доступна здесь, а также на сайте ЦБ и странице ВКонтакте. 25 сентября ЦБ опубликует Резюме обсуждения ключевой ставки.

Следующее заседание Совета директоров по ключевой ставке запланировано на 25 октября 2024 года.

MarketSnapshot - ProFinance.Ru в Telegram 

По теме:

Кризис на пороге: ставка по юаням взлетела до 212% годовых

Реакция курса рубля на повышение ставки Банком России до 18%

Мнение двух экспертов по вопросу изменения ставки ЦБ в эту пятницу

Свежий опрос Reuters показал, что ЦБ сохранит ставку на уровне 18%