В пятницу курс доллара США приблизился к годовому росту почти на 7%, а японская иена продолжает терять в цене четвёртый год подряд. Трейдеры ожидают, что рост экономики США будет устойчивым, и это заставит Федеральную резервную систему США проявлять осторожность в отношении снижения процентных ставок вплоть до 2025 года.
На этой иллюстрации, сделанной 12 июня 2022 года, изображена долларовая купюра США на фоне графика акций. REUTERS/Dado Ruvic
Индекс доллара, который отражает курс валюты по отношению к основным конкурентам, вырос в пятницу на 0,08%, достигнув 108,16. Это означает, что индекс приблизился к месячному росту на 2,2% и, как ожидается, завершит год с ростом на 6,6%.
Доллар также вырос по отношению к иене на 5,5% в этом месяце и на 11,8% в 2024 году по отношению к ослабленной японской валюте. В то же время евро остаётся вблизи двухлетних минимумов.
Председатель Федеральной резервной системы США Джером Пауэлл заявил ранее в этом месяце, что должностные лица центрального банка США будут осторожны в отношении дальнейших сокращений процентных ставок после ожидаемого снижения на четверть процентного пункта.
Экономика США также испытывает влияние избранного президента Дональда Трампа, который вступит в должность в конце этого месяца. Он предложил ряд мер, включая дерегулирование, снижение налогов, повышение тарифов и более жёсткую иммиграционную политику. Эти меры рассматриваются экономистами как способствующие росту и инфляции.
Трейдеры ожидают, что Банк Японии сохранит мягкую денежно-кредитную политику, а Европейский центральный банк продолжит снижение ставок.
В пятницу курс иены колебался около уровня, который в последний раз наблюдался в июле — 157,76 за доллар. Евро торговался на уровне $1,042, что немного выше минимума в $1,04, достигнутого 18 декабря.
Трейдеры закладывают в цены снижение процентной ставки США на 37 базисных пунктов в 2025 году. Однако это снижение не будет полностью учтено на денежных рынках до июня, когда Европейский центральный банк, как ожидается, снизит ставку по депозитам на целый процентный пункт до 2%. Это связано с тем, что экономика еврозоны замедляется.
Индекс Dow немного вырос, а индексы S&P 500 и Nasdaq немного опустились в красную зону.
В этом месяце Банк Японии воздержался от повышения ставки. Губернатор Кадзуо Уэда заявил, что предпочитает дождаться ясности в политике Трампа. Он также подчеркнул растущую обеспокоенность среди центральных банков по всему миру по поводу того, что тарифы США наносят удар по мировой торговле.
На данный момент доминирование акций США в мировых индексах и ослабление валют в Азии и Европе способствуют росту акций экспортёров. Это не позволяет более жёсткой денежно-кредитной политике США оказать давление на мировые акции.
В пятницу акции торговались на прежнем уровне, оставаясь на 1,6% выше по итогам недели. Индекс S&P 500 на Уолл-стрит вырос на 1,8% за неделю.
Индекс акций MSCI, который включает в себя акции компаний из США, вырос на 1,6% за неделю. Это связано с тем, что акции США доминируют в мировых индексах, а ослабление валют в Азии и Европе способствует росту экспортёров.
В пятницу акции торговались на прежнем уровне, оставаясь на 1,6% выше по итогам недели. Индекс S&P 500 на Уолл-стрит вырос на 1,8% за неделю.
Самый широкий индекс акций Азиатско-Тихоокеанского региона за пределами Японии от MSCI вырос на 1,5% за неделю. Токийский Nikkei завершил неделю ростом на 2%.
Европейские акции отставали: Stoxx 600 в пятницу остался на прежнем уровне, а на этой неделе вырос на 0,3%.
Аналитики говорят, что фондовые рынки могут изменить направление, когда инвесторы вернутся из отпусков и переоценят риски роста инфляции в США при президенте Трампе для высоко оценённых акций Уолл-стрит.
«Вероятные причины для беспокойства уравновешиваются завышенными оценками и множеством неизвестных. Мы не удивимся, если ралли Трампа пойдёт на спад, пусть даже временно», — заявил управляющий портфелем Gabelli Funds Джон Белтон в записке для клиентов.
На долговых рынках ожидания более высоких процентных ставок в США привели к тому, что доходность 10-летних казначейских облигаций, которая растёт по мере падения цен на ценные бумаги с фиксированным доходом, достигла в пятницу самого высокого уровня с начала мая — 4,607%.
Доходность двухлетних казначейских облигаций, которая отражает прогнозы процентных ставок, составила около 4,33%.
В США также наблюдается рост доходности еврозоны: базовая доходность 10-летних облигаций Германии увеличилась на 5 базисных пунктов (б. п.) и достигла 2,372% в пятницу.
На других рынках цена на золото снизилась на 0,2%, достигнув 2628 долларов за унцию. Это означает рост примерно на 28% за год и самый высокий годовой показатель с 2011 года. Геополитические и инфляционные опасения способствовали росту этого актива-убежища.
Цены на нефть почти не изменились, но были настроены на недельный рост. Инвесторы ожидают новостей об усилиях по экономическому стимулированию в Китае, крупнейшем в мире импортёре нефти. Фьючерсы на нефть марки Brent выросли на 0,1% и достигли 72,52 доллара за баррель.
Подготовлено ProFinance.Ru по материалам Thomson Reuters
MarketSnapshot - ProFinance.Ru в Telegram
По теме:
Трамп поклялся обложить Китай, Канаду и Мексику торговыми пошлинами
ЕЦБ предупреждает о риске долгового кризиса в еврозоне
