Откуда США импортируют сталь и алюминий. Источник: Bloomberg
В прошлом месяце президент объявил о намерении ввести 25-процентные пошлины на металлы для всех без исключений.
Новые ограничения вступили в силу после неспокойного дня в Белом доме. Трамп угрожал удвоить тарифы на металлы для Канады до 50%, но отступил, когда Онтарио согласилась отказаться от планов ввести дополнительную плату за электроэнергию, поставляемую в США. При этом он преуменьшал риск рецессии, обрушивший американские рынки.
Трампа решил эскалировать торговые войны в опасный момент — через семь недель после начала своего второго президентского срока. Его стремительные попытки перестроить экономику США в глобальную производственную державу потрясли финансовые рынки, напугали потребителей, которые все еще помнят про инфляцию времен пандемии, и усилили опасения рецессии на фоне растущей неопределенности для американского бизнеса.
Трамп продолжил вводить тарифы на металлы, несмотря на попытки лоббирования со стороны американских заинтересованных сторон, включая крупнейшего производителя алюминия в стране, Alcoa Corp. Компания предупредила, что тарифы поставят под угрозу десятки тысяч рабочих мест и повысят цены для американцев, чьи семейные бюджеты уже находятся под давлением.
Президент действовал при поддержке некоторых руководителей отечественной промышленности, которые утверждают, что протекционистские меры могут повысить прибыль американских производителей и вернуть рабочие места в сталелитейной и алюминиевой промышленности из-за рубежа.
Тарифы на металлы применяются по всему миру, затрагивая, как экономических соперников, так и близких союзников США, таких как Австралия, Европейский Союз, Южная Корея и Япония.
Сразу после введения тарифов цены на алюминий на Лондонской бирже металлов выросли на 0,3%, а горячекатаный рулон — ключевой стальной продукт — подорожал на 0,4% на Шанхайской фьючерсной бирже.
Пошлины на сталь и алюминий — часть плана Трампа по созданию значительных барьеров вокруг экономики США — шагов, которые он считает необходимыми для восстановления баланса в глобальной торговой системе, которая «обирает» страну. Однако его нерешительность в отношении некоторых пошлин вызвала вопросы.
На прошлой неделе Трамп позволил вступить в силу 25-процентным тарифам на товары из Канады и Мексики, но через несколько дней объявил месячное исключение для товаров, подпадающих под североамериканское торговое соглашение. Одновременно он удвоил аналогичный тариф для Китая до 20%.
Указы Трампа по стали и алюминию возрождают и расширяют его тарифы 2018 года на металлы и запрещают исключения для продуктов, изготовленных из них. Это означает, что новые тарифы затронут импортируемые потребительские товары на сумму около $150 млрд, согласно исследованию Global Trade Alert, в дополнение к необработанной стали и алюминию.
Первая администрация Трампа предоставила исключения для крупных поставщиков, включая Канаду, Мексику, Бразилию и Европейский Союз, так что в некоторые месяцы тарифами облагалось менее половины импорта. Представители администрации предупредили, что в будущем исключений ожидать не стоит.
Тарифные тревоги
Опасения, что тарифы и стремление Трампа сократить государственный аппарат задушат рост США, вызвали трехнедельный период волатильности на мировых рынках.
Ожидается, что в следующем месяце глобальные торговые споры будут еще более ожесточенными. Советники Трампа разрабатывают так называемые «ответные» тарифы для торговых партнеров по всему миру, которые могут вступить в силу уже 2 апреля. Он также обещал пошлины на автомобили, полупроводники, фармацевтические препараты, пиломатериалы и сельскохозяйственную продукцию. Ведется расследование по тарифам на медь.
Многие американские производители поддержали тарифы Трампа на сталь и алюминий, утверждая, что субсидируемые иностранные конкуренты несправедливо стремились доминировать в отрасли, отбирая долю рынка и рабочие места у американских поставщиков. Они утверждают, что металлургическая промышленность имеет критическое значение для промышленной базы США и национальной безопасности.
«Повышение тарифов на сталь и алюминий» поможет стимулировать «компании увеличивать производство, делать новые инвестиции и нанимать работников», — сказал Скотт Пол, президент Alliance for American Manufacturing. «Включив производные продукты из стали, мы лишим импортеров возможности обходить систему, а американские компании, производящие эти продукты, будут в равных условиях».
Крупнейшие производители стали в стране, включая Nucor Corp., United States Steel Corp., Cleveland-Cliffs Inc. и Steel Dynamics Inc, на прошлой неделе призвали Трампа «противостоять» призывам к исключениям, предупреждая, что предыдущие исключения привели к росту импорта, вызвав падение цен и сокращение их прибыли.
До введения исключений тарифы Трампа 2018 года помогли повысить цены и сократить импорт как стали, так и алюминия.
Американская сталелитейная промышленность переживает худший год со времен первого срока Трампа, поскольку вялый спрос в строительстве, инфляция и высокие процентные ставки по кредитам обрушили их доходы. Хотя импорт вырос в 2024 году, он оставался ниже уровня 2022 и 2021 годов. Запасы стали находятся на многолетнем максимуме из-за низкого спроса.
Тарифы представляют более сложную проблему для алюминиевой промышленности. В отличие от американских производителей стали, производители алюминия имеют более глобальное присутствие. Более половины металла, потребляемого в США, производится в Канаде, где крупнейшими производителями являются Rio Tinto Group и базирующаяся в Питтсбурге Alcoa.
Генеральный директор Alcoa Уильям Оплингер, представители Rio Tinto, президент US Aluminum Association и другие недавно пытались договориться с администрацией Трампа, чтобы избежать дополнительных тарифов на канадский импорт. Об этом сообщают люди, знакомые с обсуждениями.
Оплингер прогнозирует разрушительные последствия от 25-процентного тарифа, включая потерю около 20 000 прямых рабочих мест в алюминиевой промышленности США и еще 80 000 косвенных рабочих мест.
Экономисты прогнозируют, что тарифы, вероятно, приведут к повышению затрат для некоторых отечественных отраслей, которые сильно зависят от иностранных поставок специальной стали. Это включает нефтяную промышленность, которая использует стальные трубы и другие материалы на скважинах. Более высокие затраты на сталь и алюминий также могут отразиться на потребителях в виде более дорогих автомобилей, бытовой техники и даже консервированных напитков.
Сторонники плана президента утверждают, что тарифы в конечном счете помогут привлечь больше производства в США. И хотя даже президент признал, что его более широкое тарифное наступление может принести некоторую краткосрочную экономическую боль американским потребителям, представители администрации говорят, что продленные налоговые льготы и увеличение внутреннего производства энергии должны помочь компенсировать эти затраты.
Тарифы на металлы вызвали глобальные изменения еще до их вступления в силу. Крупнейший частный производитель алюминия в Китае, China Hongqiao Group Ltd., изучает возможности увеличения продаж на рынках за пределами США, включая страны, входящие в инициативу «Пояс и путь» Пекина, Ближний Восток и Юго-Восточную Азию.
Мексика начала торговые расследования относительно того, продаются ли алюминиевые прутки и ламинированная сталь из Китая в стране по демпинговым ценам. Эти расследования совпадают с новым изучением всплеска импорта стали из Мексики. Представители администрации Трампа высказали предположение, что китайские металлы импортируются в США через южного соседа.
Подготовлено Profinance.ru по материалам Bloomberg
MarketSnapshot - ProFinance.Ru в Telegram
По теме:
Тарифы Трампа на канадскую нефть уже не кажутся такими страшными
