Конфликт между Россией и Украиной, начавшийся в феврале 2022 года, существенно нарушил поставки зерна из Причерноморья, что в первую очередь повлияло на экспорт Украины и вызвало обеспокоенность по поводу глобальной продовольственной безопасности. За три года доля России в мировом экспорте зерна увеличилась, а доля Украины сократилась.

Экспорт зерна из Украины выиграл от Черноморской зерновой инициативы, но ее действие было недолгим после окончания соглашения в июле 2023 года. Теперь у Украины есть собственный черноморский коридор, который начал действовать в августе 2023 года, но экспорт зерна из страны еще не достиг доконфликтного уровня.

Теперь любая атака на черноморские порты, корабли и инфраструктуру воспринимается украинцами как «очередная».

«Рынок давно перестал реагировать на то, что стало обычным уровнем атак в Черном море и вокруг него. Забастовки в портах и даже забастовки на судах редко оказывают какое-либо влияние на рынки. Даже фермеры, моряки и судовладельцы обычно не слишком реагируют на атаки», — сказал источник в украинской торговле.

Ниже представлен взгляд на изменение структуры торговли сельскохозяйственной продукцией в Черном море после трех лет конфликта.

Пшеница

Торговля

По данным Продовольственной и сельскохозяйственной организации Объединенных Наций, в период 2019–2021 годов совокупная доля рынка России и Украины на рынке пшеницы составила 34%.

В 2022 году совокупная доля России и Украины в мировом экспорте пшеницы снизилась примерно до 17% с примерно 26% в 2021 году.

Экспорт пшеницы из России в 2023–2024 маркетинговом году (июль—июнь) увеличился до 55,4 млн тонн. Доля России на мировом рынке пшеницы выросла до 28% с 26% годом ранее, сообщает аналитический центр «Русагротранс».

По данным «Русагротранса», за 8 месяцев 2024–2025 МГ (июль—февраль) поставки российской пшеницы составили 34,2 млн тонн.

Аналитики S&P Global прогнозируют, что экспорт пшеницы из России составит 44 млн тонн в 2024–2025 МГ по сравнению с 54,7 млн тонн в 2023–2024 МГ.

Аналитики S&P Global ожидают снижения темпов экспорта российской пшеницы и снижения прогноза экспорта из-за экспортной квоты, вступившей в силу с 15 февраля, низких запасов и опасений по поводу новых озимых культур.

По данным Министерства сельского хозяйства Украины, экспорт пшеницы из Украины в 2023–2024 МГ (июль—июнь) достиг 18,4 млн тонн, что на 9% больше, чем в предыдущем году.

По данным Министерства сельского хозяйства Украины, в 2024–2025 МГ Украина по состоянию на 17 марта отгрузила 12,5 млн тонн пшеницы, что на 4% меньше, чем в предыдущем году.

Аналитики S&P Global прогнозируют, что экспорт пшеницы из Украины в 2024–2025 МГ составит 15,6 млн тонн, что ниже прошлогодней оценки в 18,6 млн тонн.

В связи с неопределенностью долгосрочные прогнозы Минсельхоз США указывают на то, что экспорт зерна из Украины не восстановится до уровня конца 2021 года до начала следующего десятилетия.

Инфраструктура

По данным Минсельхоз США, в 2023–2024 МГ Россия произвела рекордные 91,5 млн тонн пшеницы, тогда как Украина произвела 23 млн тонн пшеницы.

Аналитики S&P Global прогнозируют урожай пшеницы в России в МГ 2024–25 на уровне 81,6 млн тонн, что на 10% меньше, чем в прошлом году. В этом году урожай российской пшеницы столкнулся с погодными проблемами, такими как заморозки и засуха, что привело к неурожаю и снижению урожайности.

Аналитики S&P Global прогнозируют, что производство пшеницы в Украине в 2024–2025 МГ составит 22,4 млн тонн, что ниже показателя предыдущего года в 23 млн тонн.

Аналитики S&P Global прогнозируют, что урожай пшеницы в России в 2025–2026 МГ составит 87,5 млн тонн, в то время как производство на Украине может достичь 22,1 млн тонн, поскольку озимые культуры сохранят в целом хорошее состояние.

Цены

Цены на черноморскую пшеницу находятся под давлением из-за слабого спроса, поскольку покупатели проявляют осторожность, ожидая дальнейшего снижения цен, чтобы компенсировать рост, наблюдаемый с начала года, сообщает Platts.

Platts оценил российскую пшеницу с содержанием 12,5% на условиях FOB Черное море в 253 доллара за тонну 18 марта.

Platts оценил на 18 марта украинскую пшеницу с содержанием 11,5% на условиях FOB Черное море в 244 долл. США за тонну.

Кукуруза

Торговля

Экспорт кукурузы из Украины составил 29,5 млн тонн в МГ 2023–24, что немного больше, чем в предыдущем году. Украина сохранила свои позиции в качестве основного экспортера кукурузы, хотя ее доля на рынке немного сократилась.

Аналитики S&P Global прогнозируют, что в связи со снижением производства кукурузы в прошлом сезоне экспорт кукурузы из Украины достигнет 22 млн тонн в 2024–2025 МГ.

Аналитики S&P Global прогнозируют, что экспорт кукурузы из страны в 2025–2026 МГ может достичь 26 млн тонн.

Инфраструктура

По данным Минсельхоз США (USDA), производство кукурузы в Украине в 2023–2024 МГ составило 32,5 млн тонн, что на 20% больше, чем в предыдущем году.

Аналитики S&P Global прогнозируют, что производство кукурузы в Украине в 2024–2025 МГ составит 25 млн тонн.

Неурожаи из-за сильной засухи привели к снижению производства кукурузы в 2024–2025 МГ.

По прогнозам аналитиков S&P Global, в 2025–2026 МГ производство кукурузы в Украине может достичь 30,4 млн тонн.

Цены

Цены на черноморскую кукурузу на условиях FOB достигли двухлетнего максимума на фоне активного экспортного спроса в сочетании с ограниченным предложением со стороны фермеров и возросшей конкуренцией на рынках назначения.

Platts оценил украинскую кукурузу FOB Черное море в 236 долларов за тонну 18 марта.

Майские фьючерсы на кукурузу на Чикагской бирже за неделю упали на 2,4% до $181,5/т, потеряв за месяц 11,7% на ожиданиях введения пошлин в отношении Мексики, что, с другой стороны, способствует росту экспорта украинской кукурузы.

Подсолнечное масло

Торговля

Россия и Украина являются крупнейшими в мире экспортерами подсолнечного масла, занимая значительную долю в мировом экспорте.

В 2024–2025 МГ по февраль Украина уже экспортировала 2,98 млн тонн подсолнечного масла, что меньше показателя за аналогичный период прошлого года в 3,95 млн тонн.

По оценкам местных аналитиков, экспорт подсолнечного масла из Украины в 2024–2025 МГ достигнет 5,7 млн тонн, а экспорт из России — 5,5 млн тонн.

Инфраструктура

Министерство сельского хозяйства США прогнозирует рост производства подсолнечника в Черноморском регионе в 2024–2025 МГ.

Прогнозируется, что производство подсолнечного масла в России в 2024–2025 МГ составит 6,7 млн тонн, а в Украине — 5,61 млн тонн в 2024–2025 МГ.

Цены

Цены на подсолнечное масло в Украине находятся на уровне, который в последний раз наблюдался в октябре 2022 года.

Platts оценил украинские цены на подсолнечное масло FOB Черное море в $1140 за тонну 18 марта. Фермеры продолжают сдерживать продажи, что поддерживает цены на подсолнечное масло.

Подготовлено Profinance.ru по материалам S&P Global.

MarketSnapshot - ProFinance.Ru в Telegram 

По теме: 

Цена пшеницы стабилизировалась после 3-месячного минимума на фоне роста поставок через Черное море

Пшеница, кофе и сахар дорожают из-за экстремальных погодных условий