В среду один инвестор купил октябрьский бычий спред на SPY (ETF, отслеживающий динамику S&P 500) со страйками $315/$320 и объемом, эквивалентным 11 млн акций. Эта сделка была частично профинансирована продажей медвежьего спреда со страйками $270/$276 и объемом, эквивалентным 1.1 млн акций. Если к моменту экспирации, т. е. в ближайшие 2 месяца, рынок акций США вырастет на 10%, то прибыль этого инвестора может составить до $3.5 млрд.

«Это — явно бычья стратегия, однако она очень рискованна из-за продажи медвежьего спреда», - объяснил в интервью Bloomberg глава департамента производных инструментов Oppenheimer Алон Росин. - «Впрочем, данная позиция может быть и хеджем крупного «короткого» портфеля, страхующим его от резкого взлета рынка».

На прошлой неделе ряд инвестиционных банков рекомендовал клиентам покупать кол-опционы в расчете на отскок рынка акций, а JPMorgan в качестве цели на конец года назвал область 3200 по индексу S&P 500.

Что может спровоцировать рост рынка акций на 10% за 2 месяца? Вероятно, одно из двух событий: или окончание торговой войны между США и Китаем, или объявление о запуске в США новой программы покупки активов (QE). По прогнозу Bank of America и JPMorgan, ФРС в ближайшие недели так и поступит.

По теме:

Goldman Sachs рассказал, кто остановил обвал рынка акций

Скандал на 9 этаже ФРБ Нью-Йорка грозит обвалом рынка акций

Bank of America назвал наиболее прибыльную стратегию на рынке акций за последние 6 лет