Программа государственного субсидирования ипотечного кредитования, которая была запущена в РФ весной, спровоцировала резкий рост цен на жилье. Этому не смогло помешать даже рекордное с 1998 года падение реальных доходов россиян (график выше отражает объем выданных ипотечных кредитов в России в 2019 и 2020 годах в млрд рублей — прим. ProFinance.ru).

Резкое снижение ставок по ипотеке привело к усилению спроса на жилье, отмечает строительная компания «ПИК». Цены на жилье в Москве за последние три месяца выросли на 10% (Москва стала лидером по росту цен на элитную недвижимость в Европе во втором квартале, см. график ниже — прим. ProFinance.ru), пишет Bloomberg со ссылкой на данные совладельца застройщика «МИЦ» Андрея Рябинского.

В апреле правительство России объявило об ипотечных субсидиях, а ЦБ РФ снизил ставки в целях оживления экономики страны, которая и до пандемии коронавируса страдала от многолетней рецессии и падения цен на нефть. Низкие ставки по ипотеке спровоцировали усиление спроса на жилье, и строительные компании не успевают адекватно увеличивать предложение.

Доходы россиян вряд ли скоро вырастут, и это может оставить ипотечных заемщиков наедине с долгами, которые они не могут себе позволить.

«Власти думают, что если они накачают ипотечный рынок субсидиями, то это оживит экономику», - отмечает профессор ВШЭ и председатель Совета директоров «МДМ Банка» Олег Вьюгин. - «Это не сработает. Для восстановления экономики необходим рост доходов».

Ранее эксперт уже предупреждал о том, что на рынке жилья России формируется пузырь.

На этой неделе вице-премьер РФ Марат Хуснуллин сообщил Владимиру Путину о том, что правительство «расчищает путь» строителям. Ожидается, что увеличение предложения жилья ограничит рост цен на него.

Снижение ключевой ставки ЦБ РФ позволило средней ставке по ипотечным кредитам опуститься в июне до 7.5%, что стало рекордно низким значением в новейшей истории страны, пишет Bloomberg со ссылкой на данные ЦИАН. Правительственная программа позволяет всем россиянам получить ипотечный кредит на покупку жилья на первичном рынке под 6.5% годовых. Срок ее действия истекает в ноябре.

В первом полугодии в Свердловской области было выдано на 12% больше ипотечных кредитов, чем годом ранее. В Новосибирской области прирост составил 8.4%, а в Москве — 3.4%, подсчитал ЦИАН.

Ипотечное субсидирование вызвало «взрывной» рост кредитования, и это угрожает надуванием пузыря на рынке жилья России, предупредил в июле замминистра финансов Алексей Моисеев. По его словам, не все заемщики достаточно кредитоспособны для обслуживания ипотечных долгов.

По данным Дом.рф, в июне была субсидирована примерно треть всех выданных в России ипотечных кредитов, а их объем вырос за год на 29%.

В наиболее благополучных регионах страны, вроде Москвы, рост цен на жилье был обусловлен, помимо прочего, вынужденными ограничениями на зарубежные путешествия. Сэкономленные деньги россияне вложили в покупку недвижимости. Кроме того, за последний год ключевая ставка ЦБ РФ снизилась на 2.5%, и граждане начали активно искать альтернативы потерявшим привлекательность банковским вкладам.

«Сегодня рынок растет благодаря деньгам людей, чьи доходы остались на прежнем уровне и у которых были сбережения», - говорит эксперт IRN.ru Одег Репченко. - «Но в целом доходы россиян снизились, поэтому рост долго не продлится».

Подготовлено ProFinance.ru по материалам агентства Bloomberg

По теме:

На рынке жилья России может надуться пузырь

Субсидирование ипотеки для семей с детьми продлили на весь срок договора

Просрочка по ипотеке в США достигла рекордных уровней с мирового финансового кризиса