График доллар/иены интервалами в 1 неделю
Доллар дорожает третью неделю подряд и в пятницу, 2 сентября, индекс доллара достиг нового 20-летнего максимума, протестировав отметку 110 пунктов. Несмотря на реализованное американской валютой ралли инвесторы пока не готовы продавать американскую валюту. Впереди публикация данных по занятости в США по итогам августа, которые могут подкрепить аргументы в пользу агрессивного повышения ставок.
Накануне был опубликован производственный ISM, который превзошел прогнозные оценки, а компоненты новых заказов и занятости как раз оказались выше прогнозов. На этом фоне курс доллар/иена впервые с 1998 года поднялся выше 140,00. Фунт впервые с пандемийного марта 2020 года упал до 1,1500 за доллар. Курс евро вновь вернулся ниже паритета к доллару.
Драйвером укрепления американской валюты стало выступление главы ФРС Джерома Пауэлла в конце августа на симпозиуме в Джексон-Хоул. Пауэлл сказал, что ставки какое-то время должны быть высокими, чтобы взять инфляцию под контроль. Это удивило рынки. Фьючерсы на ставку по федеральным фондам с вероятностью 74% подразумевают повышение в сентябре на 75 б.п.
Некоторые участники рынка предполагали, что имеющихся фактов экономического замедления будет достаточно для того, чтобы ФРС снизил темпы агрессивного повышения ставок к ноябрю. Однако Пауэлл дал совершенно иной сигнал. Как отметил Стив Энгландер, глава отдела исследований валют Большой десятки в Standard Chartered, августовские данные по занятости должны быть очень слабыми, чтобы отменить сентябрьское повышение на 75 б.п.
Доходность 2-летних нот достигла 15-летнего максимума 3,551%, а 10-летняя доходность достигла 2,5-месячного максимума 3,297%. Это поддержало укрепление доллара к иене, которая из валют G10 наиболее чувствительна к динамике доходностей трежерис.
Меж тем китайский юань подешевел до 6,9073 за доллар, поскольку мегаполис Чэнду на юго-западе Китая объявил о карантине для более чем 21 млн жителей на фоне общегородского тестирования на Covid-19.
На следующей неделе состоятся заседания центральных банков Европы и Австралии. Трейдеры примерно с вероятностью 60% оценивают повышение ставки на 50 б.п. со стороны Резервного банка Австралии и с вероятностью 80% ждут повышения на 75 б.п. от ЕЦБ.
По материалам Рейтер
MarketSnapshot - Новости ProFinance.Ru и события рынка в Telegram
По теме:
Стратеги JPMorgan видят бычий сигнал для акций в данных о занятости в США
