Судно, пришвартованное у причала на побережье Луизианы, получает свой груз сжиженного природного газа. Лед образуется на трубе, когда охлажденное топливо, добытое на месторождениях, расположенных далеко в Техасе или Пенсильвании, отправляется в изолированный трюм танкера для отправки за границу.
Экспортный терминал Sabine Pass компании Cheniere Energy — один из семи действующих в США, и все они работают на полную мощность, чтобы прокормить мировой рынок, отчаянно нуждающийся в энергии.
Цель Европы сократить зависимость от российского природного газа в ответ на военную операцию Москвы в Украине должна стать золотым дном для компаний-экспортеров СПГ в США, крупнейшем в мире производителе газа. Инвесторы в эти специализированные компании настроены оптимистично, о чем свидетельствует недавний исторический максимум стоимости акций Cheniere.
Но перспективы более чем дюжины новых американских проектов по сжижению газа остаются крайне неопределенными. Несмотря на рост цен на газ в США, стремительно растут и затраты на строительство объектов инфраструктуры, а политика в области климата предполагает долгосрочный отказ от ископаемого топлива и минимизацию загрязнения окружающей среды. Даже самым передовым проектам потребуются годы, чтобы снабдить мир дополнительными поставками газа.
США начали поставлять СПГ из сланцевого газа шесть лет назад, так как новые поставки, высвободившиеся в результате гидроразрыва пласта, побудили Cheniere построить экспортную инфраструктуру на перевале Сабин, изначально предназначенную для обработки импорта.
Суммарные мощности по производству СПГ в США сейчас составляют 120 млрд кубометров в год. К 2025 году будут запущены еще три завода, которые дадут 70 млрд кубометров новых мощностей. Еще 206 миллиардов кубометров одобрены федеральными регулирующими органами, но ждут окончательного зеленого света от своих спонсоров.
Президент Европейской комиссии Урсула фон дер Ляйен в прошлом месяце объявила о сделке с президентом США Джо Байденом, согласно которой ЕС гарантирует долгосрочный спрос еще на 50 млрд кубометров СПГ в год. Эти объемы компенсируют некоторые из 155 миллиардов кубометров газа, импортированных ЕС из России в прошлом году.
«Я думаю, что все почувствовали огромный подъем в течение последних трех-четырех недель», — сказал Дэн Бруйетт, бывший министр энергетики США в администрации Трампа, а ныне президент компании Sempra Infrastructure, которая владеет контрольным пакетом акций завода Cameron LNG в Луизиане. По его словам, отношение европейцев к американским ископаемым видам топлива претерпело «коренные изменения».
Руководители в сфере добычи американского СПГ теперь считают, что еще одна волна нового строительства (терминалов) может быть неизбежной.
«Будущее американского СПГ зашкаливает», — сказал Майкл Смит, исполнительный директор Freeport LNG, которая управляет экспортным терминалом к югу от Хьюстона. «Европа признает, что им нужен СПГ, вместо того, чтобы полагать, что они могут выбраться из этого [энергетического кризиса] только с помощью возобновляемых источников энергии. . . Это большой позитивный шаг».
Джек Фуско, исполнительный директор хьюстонской компании Cheniere, сказал, что решение Европы включить некоторое количество природного газа в свою «зеленую» повестку и ее решение отказаться от российской энергетики являются «позитивными» признаками более «реалистичного взгляда» на роль СПГ в энергетической безопасности и перехода на более чистые источники.
Никто не ожидает, что все предлагаемые США мощности будут построены. Заводы по сжижению газа стоят дорого, и на их окупаемость уходят годы. Прежде чем принять решение о строительстве, экспортеры, как правило, должны заключить с заказчиками соглашения о покупке сроком на два десятилетия и более, покрывающие не менее 80% мощностей.
Аналитики скептически относятся к тому, что гарантии ЕС или стремительно растущие мировые цены на СПГ в конечном итоге подстегнут такой спрос, как надеются разработчики проекта, учитывая усилия по отказу от углеродной энергии. Заявление об энергетической политике Брюсселя «RePowerEU», опубликованное в прошлом месяце, было направлено на устранение зависимости от российской энергии, но также говорило о «быстром сокращении использования ископаемого топлива» в целом.
Сторонники СПГ в США говорят, что их топливо является менее углеродоемким источником электроэнергии, чем уголь, а это означает, что оно может помочь быстро сократить выбросы в некоторых странах. Однако утечки метана из газовой инфраструктуры и углеродоемкость экспортных заводов в течение всего жизненного цикла могут опровергнуть это утверждение.
Разработчики проекта говорят, что они могут добавить технологию улавливания углерода для снижения выбросов. Компания Freeport установила электрические приводы для обеспечения процесса сжижения газа. Но аналитики считают, что долгосрочный аппетит европейских энергокомпаний по-прежнему будет неопределенным.
«Есть крупный клиент, которому нужен СПГ, но вы не совсем уверены, как долго», — сказал Никос Цафос, эксперт по СПГ из Центра стратегических и международных исследований в Вашингтоне, имея в виду Европу. «Во всяком случае, они пытаются очень быстро выйти из газового кризиса».
Девелоперы признали, что сбои в цепочках поставок и ограниченность рынков труда также могут негативно сказаться на новых мощностях. Самый новый открытый терминал Venture Global Calcasieu Pass в Луизиане был запущен всего за 29 месяцев, но другие новые проекты продвигаются медленнее. Затраты растут, поскольку инфляция разрывает экономику США.
«В основном мы занимаемся сталелитейным проектом, — сказал Смит. «И [цены] на сталь удвоились за последние два года».
Смит предположил, что проекты, которые могли стоить 500 миллионов долларов на каждый миллион тонн СПГ, теперь могут приблизиться к 1 миллиарду долларов.
Цены на природный газ в США по-прежнему выгодны по сравнению с Европой или Азией, но недавно они взлетели до самого высокого уровня с 2008 года и превысили 7,6 долларов за миллион британских тепловых единиц. Сильные потоки на экспортные терминалы СПГ являются одной из причин скачка.
Дефицит поставок СПГ означал, что «группа богатых развитых стран конкурирует за один и тот же небольшой объем СПГ», — сказал Кларк Уильямс-Дерри, аналитик Института экономики энергетики и финансового анализа. По его словам, более бедные азиатские страны, на которые рассчитывала глобальная индустрия СПГ в плане роста, могут пересмотреть свои планы по импорту СПГ.
На данный момент большая часть американского СПГ, который может быть отправлен в Европу, уже отправляется туда, что составляет около 70% экспорта в этом году. США не в состоянии немедленно компенсировать внезапное прекращение поставок из России, тем более что ЕС тоже пытается пополнить свои запасы на следующую зиму.
«Хотелось бы, чтобы у меня были новости получше для Европы, но это займет . . . по крайней мере пять с лишним лет, чтобы сделать что-то крупное», — сказал Фуско.
Дерек Брауэр и Аманда Чу © The Financial Times Limited 2022
MarketSnapshot - Новости ProFinance.Ru и события рынка в Telegram
По теме:
Выживет ли Германия без российского газа
Российское энергетическое эмбарго убьет экономику Германии
В случае прекращения поставок энергии из России Германия потеряет 240 миллиардов долларов
